上海交通大学工学博士研究生

发布日期：2025-03-30 08:58    点击次数：154

米牛配资 招商中证半导体产业交往型怒放式指数证 券投资基金更新的招募说明书（二零二五年        第一号）     基金管理东谈主：招商基金管理有限公司     基金托管东谈主：中泰证券股份有限公司      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                      伏击教唆   招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证 券监督管理委员会 2023 年 7 月 25 日《对于准予招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券 投资基金注册的批复》（证监许可【2023】1625 号）注册公开召募。本基金的基金合同于   招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东谈主”或“管理东谈主”）保证招募说明书的内 容真确、准确、完好。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对基金召募的注册并 不标明其对本基金的投资价值和市集远景作念出骨子性判断或保证，也不标明投资于本基金 莫得风险。投资者应当负责阅读基金招募说明书、基金合同、基金居品府上概要等信息披 露文献，自主判断基金的投资价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险。   基金管理东谈主依照恪称遭殃、憨厚信用、严慎勤劳的原则管理和运用基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东谈主赎回时，所得或会高于或低于投资东谈主先前 所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求安适及专科的财务见解。   基金分为股票型基金、搀杂型基金、债券型基金、货币市集基金等不同类型，投资东谈主 投资不同类型的基金将赢得不同的收益预期，也将承担不同进度的风险。一般来说，基金 的收益预期越高，投资东谈主承担的风险也越大。本基金属于股票型基金，其预期收益及预期 风险水平高于债券型基金与货币市集基金。本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份 券，具有与标的指数相似的风险收益特征。   本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的 90%， 且不低于非现款基金资产的 80%。本基金投资于证券市集，基金净值会因为证券市集波动 等要素产生波动，投资东谈主在投老本基金前，应全面了解本基金的居品特性，充分辩论自身 的风险承受能力，并承担基金投资中出现的种种风险，包括：市集风险、基金管理风险、 流动性风险、本基金私有的风险等。本基金的具体风险详见“风险揭示”章节。   本基金可投资国债期货、股指期货、股票期权等金融繁衍品，金融繁衍品是一种金融 合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价钱与 价钱波动的预期。投资于繁衍品需承受市集风险、信用风险、流动性风险、操气派险和法 律风险等。   本基金投资资产支抓证券，资产支抓证券是一种债券性质的金融用具。资产支抓证券 的风险主要包括信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险等。   本基金的投资范围包括存托凭证，可能面对存托凭证价钱大幅波动以致出现较大耗费 的风险，以及与存托凭证刊行机制关连的风险。         招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    本基金的投资范围包括债券回购，债券回购为提高基金组合收益提供了可能，但也存 在一定的风险。如发生债券回购交收失约，质押券可能面对被处置的风险，因处置价钱、 数目、时期等的不确定，可能会给基金资产酿成损失。    本基金追踪中证半导体产业指数，存在追踪缺欠左右未达约定宗旨、指数编制机构停 止服务、成份券停牌等潜在风险，具体详见“风险揭示”章节。    基金的过往功绩并不预示其异日阐扬。基金管理东谈主所管理的其它基金的功绩并不组成 对本基金功绩阐扬的保证。投资东谈主在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》 《基金合同》《基金居品府上概要》等信息表示文献，了解基金的风险收益特征，并根据自 身的投资目的、投资期限、投资教授、资产景色等判断本基金是否和自身的风险承受能力 相适合。    《基金合同》班师后，基金招募说明书的信息发生要紧变更的，基金管理东谈主应当在三个 服务日内，更新基金招募说明书并登载在礼貌网站上；基金招募说明书其他信息发生变更 的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金终结运作的，基金管理东谈主不再更新基金招募说明 书。    本基金标的指数为中证半导体产业指数。    （1）样本空间    同中证全指指数的样本空间    （2）可投资性筛选    昔时一年日均成交金额排行位于样本空间前 80%。    （3）选样方法 征战以及半导体应用的上市公司证券行动待选样本； 征战类证券中选取排行前 40 的证券行动指数样本；若不及 40 只，则从半导体应用类证券中 循序补充，使得样本数目达到 40 只。    有 关 标 的 指 数 具 体 编 制方 案 及 成 份 券 信 息 详 见中 证 指 数 有 限 公 司 网 站， 网 址 ： www.csindex.com.cn。    本基金本次更新招募说明书主要根据基金司理变更事项对关连信息进行了更新，更新 截止日为 2025 年 3 月 20 日。除非另有说明，本招募说明书其他所载内容截止日为 2024 年 经审计。                 招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §1 引子   《招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招 募说明书”）依据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公 开召募证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开召募证券投资 基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开召募证券投资基金信 息表示管理办法》（以下简称“《信息表示办法》”）、《公开召募怒放式证券投资基金流 动性风险管理礼貌》（以下简称“《流动性风险管理礼貌》”）、《公开召募证券投资基金 运作指引第 3 号——指数基金指引》（以下简称“《指数基金指引》”）和其他相关法律法 规的礼貌以及《招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金基金合同》（以下简称 “基金合同”或“《基金合同》”）编写。   本招募说明书发达了招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金的投资宗旨、 策略、风险、费率等与投资东谈主投资决策相关的全部必要事项，投资东谈主在作出投资决策前应 仔细阅读本招募说明书。   本基金管理东谈主承诺本招募说明书不存在职何作假记录、误导性述说或者要紧遗漏，并 对其真确性、准确性、完好性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的府上申 请召募的。本招募说明书由招商基金管理有限公司负责解释。本基金管理东谈主莫得托付或授 权任何其他东谈主提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说 明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基 金合同当事东谈主之间权利义务关系的法律文献。基金投资东谈主依据基金合同取得基金份额，即 成为基金份额抓有东谈主和本基金基金合同确当事东谈主，其抓有基金份额的步履本人即标明其对 基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同过甚他相关礼貌享有权利、承担义务。 基金投资东谈主欲了解基金份额抓有东谈主的权利和义务，应矜重查阅基金合同。        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                         §2 释义     在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 金基金合同》及对基金合同的任何有用创新和补充 型怒放式指数证券投资基金托管契约》及对该托管契约的任何有用创新和补充 基金招募说明书》过甚更新 居品府上概要》过甚更新 份额发售公告》 易公告书》 释、行政规章以过甚他对基金合同当事东谈主有左右力的决定、决议、文牍等 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届寰球东谈主民代表大会常务委员会第三十次会议创新， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届寰球东谈主民代表大会常务委员会 第十四次会议《寰球东谈主民代表大会常务委员会对于修改等七部法律 的决定》修正的《中华东谈主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对那常常作念出的创新 开召募证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对那常常作念出的创新 开召募证券投资基金信息表示管理办法》及颁布机关对那常常作念出的创新 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对那常常作念出的创新 实施的《公开召募怒放式证券投资基金流动性风险管理礼貌》及颁布机关对那常常作念出的修 订       招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 开召募证券投资基金运作指引第 3 号——指数基金指引》及颁布机关对那常常作念出的创新 实施确定》界说的“交往型怒放式指数基金”，简称“ETF（Exchange Traded Fund）” 资宗旨肖似，接纳怒放式运作方式的基金 主体，包括基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额抓有东谈主 并存续或经相关政府部门批准种植并存续的企业法东谈主、职业法东谈主、社会团体或其他组织 证券期货投资管理办法》及关连法律法例礼貌使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的 境外机构投资者，包括及格境外机构投资者和东谈主民币及格境外机构投资者 金申购赎回业务指引》所界说的机构投资者 中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东谈主的合称 金份额的申购、赎回等业务 他条件，取得基金销售业务经验并与基金管理东谈主刚烈了基金销售服务契约，办理基金销售 业务的机构，包括发售代理机构和申购赎回代理机构 指定的代理本基金发售业务的机构 理东谈主指定的、在《基金合同》班师后办理本基金申购、赎回业务的机构 关账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的证据、基金交往的证据、算帐和结 算、代理披发红利、建立并撑抓基金份额抓有东谈主名册和办理非交往过户等 任公司        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 理东谈主向中国证监会办理基金备案手续结束，并赢得中国证监会书面证据的日历 毕，算帐结果报中国证监会备案并赐与公告的日历 机构的关连业务公法过甚常常作念出的创新 金份额的步履 基金份额的步履 要求将基金份额兑换为基金合同所礼貌对价的步履 件 合证券、现款替代、现款差额过甚他对价 明书礼貌应托付给赎回东谈主的组合证券、现款替代、现款差额过甚他对价 的基金份额应为最小申购、赎回单元的整数倍 替代组合证券中部分证券的一定数目的现款 赎回单元中的组合证券市值和现款替代之差；投资东谈主申购、赎回时应支付或应赢得的现款        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 差额根据最小申购、赎回单元对应的现款差额和申购或赎回的最小申购、赎回单元数目计 算 额的揣摸值，预估现款部分由申购赎回代理机构预先冻结 回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据策画，并通过上海证券交往所发布的基金份 额参考净值，简称“IOPV” 下，按照一定比例休养基金份额总额及基金份额净值 息、已收尾的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的省俭 率差额之基准日 值之比减去 1 乘以 100%（如期间发生基金份额折算，则以基金份额折算日为启动日重新计 算） 收盘值之比减去 1 乘以 100%（如期间发生基金份额折算，则以基金份额折算日为启动日重 新策画） 资产的价值总和 份额净值的过程 表示办法》礼貌的互联网网站（包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基金电 子表示网站）等媒介 格赐与变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交往日以上的逆回购与银行依期入款（含 契约约定有条件提前支取的银行入款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开刊行股票、资 产支抓证券、因刊行东谈主债务失约无法进行转让或交往的债券等     招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 证券金融股份有限公司出借证券，中国证券金融股份有限公司到期反璧所借证券及相应权 益补偿并支付用度的业务       招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                       §3 基金管理东谈主   公司称呼：招商基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   种植日历：2002 年 12 月 27 日   注册老本：东谈主民币 13.1 亿元   法定代表东谈主：王小青   办公地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   电话：（0755）83199596   传真：（0755）83076974   接洽东谈主：赖念念斯   股权结构和公司沿革：   招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字2002100 号文 批准种植，是中国第一家中外结伙基金管理公司。当今公司注册老本金为东谈主民币十三亿一 千万元（RMB1，310，000，000 元），鼓励及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称 “招商银行”）抓有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”） 抓有公司全部股权的 45%。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成 立时注册老本金东谈主民币一亿元，鼓励及股权结构为：招商证券抓有公司全部股权的 40%， ING Asset Management B.V.（荷兰投资）抓有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公 司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各抓有公司全部股权的 10%。 民币一亿元加多至东谈主民币一亿六千万元，鼓励及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别抓 有的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权；ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让 招商证券抓有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的鼓励及股权结构为：招 商银行抓有公司全部股权的 33.4%，招商证券抓有公司全部股权的 33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）抓有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册老本金由东谈主民 币一亿六千万元加多至东谈主民币二亿一千万元。          招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） Management B.V.（荷兰投资）将其抓有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让 给招商证券。上述股权转让完成后，公司的鼓励及股权结构为：招商银行抓有全部股权的 证券按原有股权比例向公司同比例增资东谈主民币十一亿元。增资完成后，公司注册老本金由 东谈主民币二亿一千万元加多至东谈主民币十三亿一千万元，鼓励及股权结构不变。   公司主要鼓励招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行永恒坚抓“因 您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的生意银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券交往所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港联合交往所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成 为领有证券市集业务全执照的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券交往所 上市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合交往所上市（股份代号：   公司以“为投资者创造更多价值”为服务，剿袭诚信、感性、专科、合作、成长的核 心价值不雅，发奋成为中国资产管理行业具有互异化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行服务。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部服务。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办服务。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司服务。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东谈主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东谈主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委文告、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东谈主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 行股份有限公司副行长。现任公司党委文告、董事长。       招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、规划财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总 司理兼操气派险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务管帐部副总司理、财务管帐部 总司理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总 司理（2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银 行有限公司董事、招银金融租借有限公司董事、招银国外金融控股有限公司董事、招银国 际金融有限公司董事、招联耗费金融股份有限公司董事、招商信诺东谈主寿保障有限公司董事。 现任公司董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东谈主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南大路车公 庙证券营业部负责东谈主、资产管理及机构业务总部机构业务部负责东谈主。2022 年 12 月起任招商 证券资产管理及机构业务总部资产管理部负责东谈主（2024 年 6 月起兼任资产管理与机构业务 总部机构业务部负责东谈主）。现任公司董事。   徐勇先生，复旦大学法学博士。1990 年 7 月至 1992 年 9 月在上海钢铁汽车运载股份有 限公司服务。1998 年 4 月至 2009 年 3 月在上海市政府办公厅服务。2009 年 3 月至 2014 年 副总司理、总司理。2014 年 3 月至 2015 年 7 月历任太保安联健康保障股份有限公司筹备组 副组长、党委委员、副总司理。2015 年 7 月至 2022 年 5 月历任长江养老保障股份有限公司 党委委员、副总司理、常务副总司理、副总司理（主抓服务）、党委副文告、总司理。2022 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委副文告、董事、总司理。   张念念宁女士，中国东谈主民银行金融研究所金融学博士研究生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院国外金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任， 中国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委文告、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会创新部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。当今兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司安适董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士研究生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品相差口公司职工大学教养。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副造就、造就，系主任、研究所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后研究。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司安适董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰管制学院造就，当今兼任上海 交通大学行业研究院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东谈主民政府参事、 《系统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司安适董事。现任公司安适董 事。       招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   梁上坤先生，南京大学管帐学博士研究生。2013 年 7 月起在中央财经大学服务，曾任 讲师、副造就、造就。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有 限公司安适董事、上海同达创业投资股份有限公司安适董事。现任公司安适董事。   刘杰先生，厦门大学管帐系管帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券过问服务，曾任招 商证券老本市集经营部总司理助理、招商局国外有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有 限公司财务总监，招商局辞让东谈主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。 会秘书。现任公司监事会主席。   孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行过问服务，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行国外业务部总司理助理、深圳分行国外业务部副总经 理、深圳分行中小企业金融部负责东谈主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总 部总司理、深圳分行公司金融职业部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融 市集总部总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融市集总部总裁、广州分行行长 助理、总行同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总 司理、投资管理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务会 计部总司理。兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银网罗科技（深圳）有限公司董事、 深圳市银通智汇信息服务有限公司董事、招银云创信息技巧有限公司董事、台州银行股份 有限公司董事。现任公司监事。   马龙先生，南开大学经济学博士。2009 年 7 月至 2012 年 8 月任职于泰达宏利基金管理 有限公司，曾任研究员；2012 年 11 月加入招商基金管理有限公司，历任固定收益投资部研 究员、基金司理、总监助理、副总监、专科总监，现任公司首席固定收益投资官、职工监 事。   詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息技巧部软件开发岗、业务助理、业务司理、高档工程师、副总监。 总监。2016 年 10 月加入招商基金管理有限公司，现任互联网金融发展部总监、职工监事。   何剑萍女士，华南理工大学管帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金管帐、基金管帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工 监事。      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   徐勇先生，总司理，简历同上。   欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任 风险左右岗从事风险管理服务；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部 高档司理、副总监、总监、守护长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任 招商资产资产管理有限公司董事及博时基金（国外）有限公司董事。   杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年泉源后赴任于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金司理。2005 年加入招 商基金管理有限公司，历任高档数目分析师、投资司理、待业金投资部（原投资管理二部、 专户资产投资部)负责东谈主及总司理助理，现任公司副总司理。   潘西里先生，守护长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务服务；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司守护长。   董方先生，副总司理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通 银行股份有限公司深圳分行。2001 年 5 月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产 管理部副总司理、总行资产管理部副总司理、总行资产平台部副总司理。2023 年 8 月加入 招商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、深圳分公司和 成都分公司总司理。   孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东谈主力资源和社会保障部服务，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东谈主、北京分公司总司理，兼任招商资产资产管理有限公司董事。   房俊一先生，硕士。2019 年 7 月至 2021 年 4 月在中证指数有限公司服务，任研究开发 部研究员；2021 年 4 月至 2024 年 8 月在华宝基金管理有限公司服务，历任高档分析师、基 金司理助理等职位。2024 年 8 月加入招商基金管理有限公司指数居品管理职业部，现任招 商沪深 300 交往型怒放式指数证券投资基金基金司理（管理时期：2024 年 10 月 26 日于今）                                                   、 招商中证生物科技主题交往型怒放式指数证券投资基金基金司理（管理时期：2024 年 10 月 年 10 月 29 日于今）、招商中证全指软件交往型怒放式指数证券投资基金发起式聚首基金基 金司理（管理时期：2024 年 10 月 29 日于今）、招商创业板大盘交往型怒放式指数证券投         招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 资基金基金司理（管理时期：2024 年 10 月 29 日于今）、招商沪深 300ESG 基准交往型怒放 式指数证券投资基金基金司理（管理时期：2024 年 10 月 29 日于今）、招商上证科创板综 合交往型怒放式指数证券投资基金基金司理（管理时期：2025 年 2 月 26 日于今）、招商中 证全指医疗器械交往型怒放式指数证券投资基金发起式聚首基金基金司理（管理时期：2025 年 3 月 7 日于今）、招商中证全指医疗器械交往型怒放式指数证券投资基金基金司理（管理 时期：2025 年 3 月 7 日于今）、招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金基金 司理（管理时期：2025 年 3 月 20 日于今）、招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投 资基金发起式聚首基金基金司理（管理时期：2025 年 3 月 20 日于今）、招商中证云策画与 大数据主题交往型怒放式指数证券投资基金基金司理（管理时期：2025 年 3 月 20 日于今）、 招商沪深 300 交往型怒放式指数证券投资基金发起式聚首基金基金司理（管理时期：2025 年 3 月 20 日于今）、招商中证科创创业 50 交往型怒放式指数证券投资基金基金司理（管理 时期：2025 年 3 月 20 日于今）、招商中证科创创业 50 交往型怒放式指数证券投资基金联 接基金基金司理（管理时期：2025 年 3 月 20 日于今）。    本基金历任基金司理包括：苏燕青女士，管理时期为 2023 年 8 月 21 日至 2025 年 3 月    公司的投资决策委员会由如下成员组成：徐勇、杨渺、王景、朱红裕、于立勇、马 龙。    徐勇先生，简历同上。    杨渺先生，简历同上。    王景女士，总司理助理。    朱红裕先生，公司首席研究官。    于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责东谈主。    马龙先生，公司首席固定收益投资官。    根据《基金法》，基金管理东谈主必须履行以下职责： 售、申购、赎回和登记事宜；      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 为； 《信息表示办法》《流动性风险管理礼貌》等法律法例及规章的步履，并承诺建立健全里面 左右轨制，选定有用措施，驻守作歹步履的发生。   （1）将其固有财产或者他东谈主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）反抗正地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额抓有东谈主除外的东谈主牟取利益；   （4）向基金份额抓有东谈主违法承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、表示他东谈主从事相 关的交往步履；   （7）卤莽遭殃，不按照礼貌履行职责；   （8）法律、行政法例和中国证监会礼貌退却的其他步履。   （1）承销证券；   （2）违反礼貌向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，但中国证监会另有礼貌的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交往、主管证券交往价钱过甚他不梗直的证券交往步履；      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （7）法律、行政法例和中国证监会礼貌退却的其他步履。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过甚控股鼓励、本质左右东谈主或 者与其有要紧强横关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关 联交往的，应当相宜基金的投资宗旨和投资策略，遵照基金份额抓有东谈主利益优先原则，防 范利益打破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集平正合理价钱践诺。关连交往 必须预先得到基金托管东谈主的同意，并按法律法例赐与表示。要紧关联交往应提交基金管理 东谈主董事会审议，并经过三分之二以上的安适董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对 关联交旧事项进行审查。   法律法例或监管部门取消上述退却步履礼貌，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行适 当法度后，则本基金投资不再受关连限定，不需经基金份额抓有东谈主大会审议，但须提前公 告。法律法例或监管部门对上述退却步履礼貌进行变更的，本基金不错变更后的礼貌为 准。 律、法例及行业表率，憨厚信用、勤劳尽责，不从事以下步履：   （1）越权或违法经营；   （2）违反基金合同或托管契约；   （3）挑升毁伤基金份额抓有东谈主或其他基金关连机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的府上中平心而论；   （5）推辞、过问、阻截或严重影响中国证监会照章监管；   （6）卤莽遭殃、滥用权益；   （7）泄露在职职期间明察的相关证券、基金的生意奥密，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资规划等信息；   （8）协助、接受托付或以其它任何局势为其它组织或个东谈主进行证券交往；   （9）其他法律、行政法例以及中国证监会退却的步履。   （1）依影相关法律、法例和基金合同的礼貌，本着严慎的原则为基金份额抓有东谈主谋取 最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东谈主、代表东谈主、受雇东谈主或任何第三东谈主谋取利益；   （3）不泄露在职职期间明察的相关证券、基金的生意奥密，尚未照章公开的基金投资 内容、基金投资规划等信息；   （4）不协助、接受托付或以其它任何局势为其它组织或个东谈主进行证券交往。       招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  健全性原则、有用性原则、安适性原则、彼此制约原则、成本效益原则。  公司的里面左右组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以收尾对公司从决 策层到管理层和操作层的全面监督和左右。具体而言，包括如下组成部分：  监事会：监事会依照公司法和公司礼貌对公司经营管理步履、董事和公司管理层的行 为利用监督权。  董事会风险左右委员会：风险左右委员会行动董事会下设的专门委员会之一，负责决 定公司各项伏击的里面左右轨制并查验其正当性、合感性和有用性，负责决定公司风险管 理计谋和政策并查验其践诺情况，审查公司关联交往和查验公司的里面审计和业务稽察情 况等。  守护长：守护长负责监督查验基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险左右情 况，并负责组织领导公司监察稽核服务。守护长发现基金和公司存在要紧风险或隐患，或 发生守护长照章以为需要讲明的其他情形以及中国证监会礼貌的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会讲明。  风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委员会， 主要负责对公司经营管理中的要紧问题和要紧事项进行风险评估并作出决策，并针对公司 经营管理步履中发生的要紧突发性事件和要紧危急情况，实施危急处理机制。  监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面左右轨制和风险管理政策的践诺情况进 行合规性监督查验，向公司风险管理委员会和总司理讲明。  各业务部门：风险左右是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在权限 范围内，对其负责的业务进行查验监督和风险左右。职工根据国度法律法例、公司规章制 度、谈德表率和步履准则、我方的岗亭职责进行自律。  （1）内控轨制概述  公司内控轨制由里面左右大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。  其中，公司内控大纲包括《里面左右大纲》和《法例遵照政策（风险管理轨制）》，它 们是各项基本管理轨制的摘要和总览，是对公司礼貌礼貌的内控原则的细化和张开。  公司基本轨制包括投资管理轨制、基金管帐核算轨制、信息表示轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、府上档案管理轨制、功绩评估侦查轨制、东谈主力资源管理轨制和危急处理制 度等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭建立、岗亭责任 进行了表率。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了表率。  （2）风险左右轨制     招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  里面风险左右轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面左右大纲、法例遵照政策、 岗亭分离轨制、业务隔断轨制、模范化功课过程轨制、聚首交往轨制、权限管理轨制、信 息表示轨制、监察稽核轨制等。  （3）监察稽核轨制  公司种植相对安适的里面左右组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据 国度的相关法律法例、公司里面左右轨制在所赋予的权限内按照所礼貌的法度和适宜的方 法对监察稽察对象进行平正客不雅的查验和评价，包括探望评价公司内控轨制的健全性、合 感性和有用性、查验公司践诺国度法律法例和公司规章轨制的情况、进行日常风险左右的 监控服务、践诺公司里面依期不依期的里面审计、探望公司里面的作歹案件等。  里面左右的基本要素包括左右环境、风险评估、左右步履、信息沟通、里面监控。  （1）左右环境  公司致力于设立内控优先和风险左右的理念，培养全体职工的风险驻守毅力，营造一 个浓厚的风险左右的文化氛围和环境，使全体职工实时了解关连的法律法例、管理层的经 营念念想、公司的规章轨制并自发遵照，使风险毅力连结到公司各个部门、各个岗亭和各个 业务身手。  （2）风险评估  公司对组织结构、业务过程、经营运作步履进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险分散点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，选定定性定量的 妙技分析考量风险的上下和危害进度。落实责任东谈主，并继续完善关连的风险驻守措施。  （3）左右步履  公司左右步履主要包括组织结构左右、操作左右和管帐左右等。  A．组织结构左右  各部门的建立体现部门之间职责有单干，但部门之间又彼此合作与制衡的原则。基金 投资管理、基金运作、市集营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作彼此安适、 彼此牵制而况有安适的讲明系统，形成了权责分明、严实有用的三谈监控防地：  a.以各岗亭宗旨责任制为基础的第一王人监控防地：各部门里面服务岗亭合理单干、职 责明确，并有相应的岗亭说明书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离建立，使不同 的岗亭之间形成一种彼此查验、彼此制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。  b.各关连部门、关连岗亭之间彼此监督和牵制的第二谈监控防地：公司在关连部门、 关连岗亭之间建立模范化的业务操作过程、伏击业务处理凭据传递和信息沟通轨制，后续 部门及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和查验的责任。  c.以守护长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈 的第三谈监控防地。        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  B．操作左右  公司设定了一系列的操作左右的轨制妙技，如模范化业务过程、业务、岗亭和空间隔 离轨制、授权分责轨制、聚首交往轨制、守秘轨制、信息表示轨制、档案府上保全轨制、 客户投诉处理轨制等，左右日常运作和经营中的风险。  C.管帐左右  公司确保基金资产与公司自有财产完全分开，分账管理，安适核算；公司管帐核算与 基金管帐核算在业务表率、东谈主员岗亭和办公区域上进行严格永别。公司对所管理的不同基 金以及本基金下分别种植账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的完好和安适。  （4）信息沟通  即指实时地收尾信息的流动，如从下到上的讲明和从上至下的反馈。  公司建立了里面办公自动化信息系统与业务文牍体系，通过建立有用的信推辞流渠谈， 保证公司职工及各级管理东谈主员不错充分了解与其职责关连的信息，保证信息实时投递适宜 的东谈主员进行处理。  公司制定管理和业务讲明轨制，包括依期讲明轨制和不依期讲明轨制。依期讲明轨制 按照逐日、每月、每年度等不同的时期频次进行讲明。  a.践诺体系讲明道路：各业务东谈主员向部门负责东谈主讲明；部门负责东谈主向分担沟通、总经 理讲明；  b.监督体系讲明道路：公司职工、各部门负责东谈主向监察稽核部门讲明，监察稽核部门 向总司理、守护长分别讲明；  c.守护长依期出具监察讲明，报送董事会过甚下设的风险左右委员会和中国证监会； 如发现要紧违法步履，应立即向董事会和中国证监会讲明。  （5）里面监控  守护长和监察稽核部门东谈主员负责日常监管服务，促使公司职工积极参与和遵照里面控 制轨制，保证轨制有用地实施。公司监事会、董事会风险左右委员会、守护长、风险管理 委员会、监察稽核部门对里面左右轨制抓续地进行磨练，磨练其是否相宜礼貌要求并加以 充实和改善，实时反馈政策法例、市集环境、技巧等要素的变化趋势，保证内控轨制的有 效性。        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                       §4 基金托管东谈主   称呼：中泰证券股份有限公司   住所：济南市市中区经七路 86 号   办公地址：济南市市中区经七路 86 号证券大厦 10 楼   法定代表东谈主：王洪   成立时期：2001 年 05 月 15 日   组织局势：股份有限公司   注册老本：696862.575600 万东谈主民币   存续期间：抓续经营   基金托管业务批准文号：中国证监会证监许可20153037 号   接洽东谈主：张凯   电话：0531-68889934   中泰证券股份有限公司(原名王人鲁证券有限公司)成立于 2001 年 5 月，是寰球大型详细 类上市券商(股票代码:600918)，在寰球 28 个省市自治区设有 44 家分公司、280 多家证券 营业部，职工 9000 多东谈主，控股中泰期货、中泰老本、中泰国外、中泰资管、中泰创投、王人 鲁股交、万家基金、中泰物业，形成了证券、期货、基金、投资等各项业务王人头并进的发 展形态。   中泰证券主要经营证券经纪、承销与保荐、投资磋议、证券自营、财务参谋人、融资融 券、基金与金融居品代销、基金托管，股票期权作念市等业务。公司服务资产管理客户 850 多 万，管理客户资产进取 1.2 万亿元；股权承销单数、IPO 承销规模在寰球 140 多家券商中位 列第 9 位，股权、债券业务山东市集占有率连气儿 3 年位列行业首位。   为止 2024 年 8 月 12 日，中泰证券托管部根据业务发展需要共建立了五个业务中心（产 品管理中心、客户服务中心、托管服务中心、外包服务中心、营销服务中心）、四个业务团 队（技巧支抓团队、内控管理团队、研究发展团队和详细管理团队），部门东谈主员共计 100 东谈主。其中，主要负责基金托管业务关连身手的是托管服务中心，托管服务中心当今职工 21 东谈主，建立了估值核算岗、信息表示岗、投资监督岗、账户管理岗、资金交收岗、投资算帐 岗等岗亭，对伏击岗亭建立了轮岗与备岗机制。      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   中泰证券股份有限公司于 2015 年 12 月 24 日持重赢得公募基金托管经验。中泰证券在 赢得公募基金托管经验后，稳步有序地开展了基金托管业务，在营业创收的同期也蕴蓄了 业务教授，继续完善业务过程，为公募基金托管业务的上线夯实业务基础，并班师开展了 多只公募基金托管业务和生意银行得意居品托管业务。现托管居品类型已包括公募基金、 银行得意、券商资管、期货资管、基金专户、私募证券投资基金、私募股权投资基金等。   中泰证券托管部严格遵照国度法律法例和监管机构的关连礼貌，针对基金托管业务建 立了科学合理、左右严实、运行高效的里面左右体系，发奋驻守和化解托管业务风险，确 保托管业务的稳健运行和受托资产的安全完好，确保信息表示的真确、准确、完好、实时， 保护投资者的正当权益。中泰证券托管部的组织结构建立遵照职责明确、彼此制约的原则。 各岗亭有明确的职责单干，严格按照轨制过程进行业务操作。主要选定以下里面左右措 施： 明确，确保业务开展有章可循，确保托管业务里面左右的有用性。 资产管理、投资银行、研究磋议、居品销售、另类投资等可能存在利益打破业务之间在机 构、东谈主员、信息、资金、账户、核算等方面彼此安适，隔断业务风险，切实驻守利益打破 和利益运送。 门禁等技奥密技强化里面左右。 件，严格按照中泰证券要紧事项讲明机制处理。 度礼貌，对托管业务里面管理情况进行查验、审核、评价。   依照《基金法》过甚配套法例和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。严格按 照现行法律法例以及基金合同礼貌，对基金管理东谈主运作基金的投资比例、投资范围、投资       招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 限定等情况进行监督，对作歹违法步履实时赐与风险教唆，要求其限期纠正，按礼貌讲明 关连监管机构或自律组织。在基金算帐和估值核算服务身手，对基金管理东谈主发送的投资指 令、各项用度的索要与开支情况进行监督。   基金托管东谈主发现基金管理东谈主的投资指示或投资运作违反法律法例、基金合同和托管协 议的礼貌，应实时以书面局势文牍基金管理东谈主限期纠正，并按礼貌讲明关连监管机构。基 金管理东谈主应积极配合和协助基金托管东谈主的监督和核查。基金管理东谈主收到文牍后应不才一工 作日前实时查对并以书面局势给基金托管东谈主回函，就基金托管东谈主的疑义进行解释或举证， 说明违法原因及整改期限，并保证在规依期限内实时改正。在上述规依期限内，基金托管 东谈主有权随时对文牍县项进行复查， 督促基金管理东谈主改正。基金管理东谈主对基金托管东谈主文牍的 违法事项未能在上述规依期限内纠正的，基金托管东谈主有权讲明关连监管机构。   基金托管东谈主发现基金管理东谈主的指示违反法律、行政法例和其他相关礼貌，或者违反基 金合同约定的，应当推辞践诺，独立即文牍基金管理东谈主实时改正。如基金管理东谈主推辞改正 的，基金托管东谈主有权讲明关连监管机构。   基金托管东谈主发现基金管理东谈主依据交往法度一经班师的指示违反法律、行政法例和其他 相关礼貌，或者违反基金合同约定的，应当立即文牍基金管理东谈主，并实时向关连监管机构 讲明。       招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                       §5 关连服务机构   直销机构：招商基金管理有限公司   招商基金机构业务部   地址：北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801   电话：（010）56937404   接洽东谈主：贾晓航   地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼   电话：（021）38577388   接洽东谈主：胡祖望   地址：深圳市福田区深南大路 7088 号招商银行大厦 23 楼   电话：（0755）83190401   接洽东谈主：张鹏   招商基金直销交往服务接洽方式   地址：广东省深圳市福田区深南大路 7028 号时间科技大厦 7 层招商基金客户服务部直 销柜台   电话：（0755）83196359 83196358   传真：（0755）83196360   备用传真：（0755）83199266   接洽东谈主：冯敏   本基金申购赎回代理机构信息请详见基金管理东谈主官网公示的销售机构信息表。基金管 理东谈主可根据相关法律法例礼貌休养销售机构，并在基金管理东谈主网站公示。   称呼：中国证券登记结算有限责任公司   住所：北京市西城区太平桥大街 17 号   办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号   法定代表东谈主：于文强   电话：（010）50938782      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   传真：（010）50938991   接洽东谈主：赵亦清   称呼：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东谈主：廖海   电话：（021）51150298   传真：（021）51150398   承办讼师：刘佳、张雯倩   接洽东谈主：刘佳   称呼：德勤华永管帐师事务所（疏淡凡俗合伙）   注册地址：上海市延安东路 222 番外滩中心 30 楼   践诺事务合伙东谈主：付建超   电话：（021）61418888   传真：（021）63350003   承办注册管帐师：曾浩、江丽雅   接洽东谈主：曾浩、江丽雅        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §6 基金的召募与基金合同的班师    本基金由基金管理东谈主依照《基金法》《运作办法》《销售办法》《信息表示办法》《基 金合同》过甚他相关礼貌召募，并经中国证券监督管理委员会证监许可【2023】1625 号文 注册。召募期从 2023 年 8 月 10 日起到 2023 年 8 月 16 日止，共召募 313，110，000.00 份基 金份额，有用认购总户数为 7，636 户。    本基金的基金合同已于 2023 年 8 月 21 日持重班师。    基金合同班师后，连气儿 20 个服务日出现基金份额抓有东谈主数目活气 200 东谈主或者基金资产 净值低于 5000 万元情形的，基金管理东谈主应当在依期讲明中赐与表示；连气儿 60 个服务日出现 前述情形的，基金管理东谈主应当在 10 个服务日内向中国证监会讲明并建议科罚有谋略，如抓续 运作、调度运作方式、与其他基金合并或者终结基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额 抓有东谈主大会进行表决。    法律法例或中国证监会另有礼貌时，从其礼貌。       招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）              §7 基金份额折算与变更登记   基金份额折算是指基金合同班师后，基金管理东谈主根据基金运作的需要，在基金资产净 值不变的前提下，按照一定比例休养基金份额总额及基金份额净值。   本基金存续期间，基金管理东谈主可根据本质需要预先确定基金份额折算基准日，并依照 《信息表示办法》的相关礼貌进行公告。   基金份额折算由基金管理东谈主向登记机构肯求办理，并由登记机构进行基金份额的变更 登记。   基金份额折算后，本基金的基金份额总额与基金份额抓有东谈主抓有的基金份额数额将发 生休养，但休养后的基金份额抓有东谈主抓有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。 基金份额折算对基金份额抓有东谈主的权益无骨子性影响的，无需召开基金份额抓有东谈主大会审 议。   基金份额折算后，基金份额抓有东谈主将按照折算后的基金份额享有权利并承担义务。   如若基金份额折算过程中发生不可抗力或遇疏淡情况无法办理，基金管理东谈主可蔓延办 理基金份额折算。   基金份额折算的具体方法在份额折算公告中列示。     招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）               §8 基金份额的上市交往   基金合同班师后，具备下列条件的，基金管理东谈主可依据《上海证券交往所证券投资基金 上市公法》，朝上海证券交往所肯求基金份额上市：   基金份额上市前，基金管理东谈主应与上海证券交往所刚烈上市契约书。基金获准在上海 证券交往所上市的，基金管理东谈主应按照关连礼貌发布基金上市交往公告书。   本基金基金份额在上海证券交往所的上市交往，应罢黜《上海证券交往所交往公法》                                       《上 海证券交往所证券投资基金上市公法》《上海证券交往所交往型怒放式指数基金业求实施细 则》等相关礼貌。   本基金基金份额上市交往后，有下列情形之一的，上海证券交往所可终结本基金基金 份额的上市交往，并报中国证监会备案：   基金管理东谈主应当在收到上海证券交往所终结基金上市的决定之日起按照关连礼貌发布 基金终结上市公告。   若因上述 1、4、5 项等原因使本基金不再具备上市条件而被上海证券交往所终结上市 的，本基金将由交往型怒放式基金变更为追踪标的指数的非上市的怒放式指数基金，而无 需召开基金份额抓有东谈主大会。   若届时本基金管理东谈主已有以该指数行动标的指数的指数基金，则基金管理东谈主将本着维 护基金份额抓有东谈主正当权益的原则，履行适宜的法度后与该指数基金合并或者选取其他合 适的指数行动标的指数。具体情况见基金管理东谈主届时公告。     招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主在每一交往日开市前公告当日的申购赎回清单，并托付中证指数有限公司 在开市后根据申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据，策画基金份额参考净 值（IOPV），并将策画结果朝上海证券交往所发送，由上海证券交往所对外发布，供投资东谈主 交往、申购、赎回基金份额时参考。   基金份额参考净值＝（申购赎回清单中必须现款替代的替代金额＋申购赎回清单中退补 现款替代成份证券的数目与最新成交价相乘之和＋申购赎回清单中不错现款替代成份证券 的数目与最新成交价相乘之和＋申购赎回清单中退却现款替代成份证券的数目与最新成交 价相乘之和＋申购赎回清单中的预估现款部分）/最小申购、赎回单元对应的基金份额。 有礼貌的，从其礼貌。 公法等关连礼貌内容进行休养的，波及基金合同相应内容的，基金合同相应予 以修改，按照新礼貌践诺，且无需召开基金份额抓有东谈主大会审议。 的新功能，基金管理东谈主不错在履行适宜的法度后加多相应功能，无需召开基金 份额抓有东谈主大会审议。 基金管理东谈主在履行适宜的法度后，本基金不错肯求在包括境社交往所在内的其 他证券交往所上市交往，无需召开基金份额抓有东谈主大会审议。     招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §9 基金份额的申购与赎回   投资东谈主应当在申购赎回代理机构办理基金申购、赎回业务的营业花样或按申购赎回代 理机构提供的其他方式办理本基金的申购和赎回。   基金管理东谈主在动手申购、赎回业务前公告申购赎回代理机构的名单，并可依据本质情 况变更或增减申购赎回代理机构。   在法律法例、基金合同及异日条件允许的情况下，基金管理东谈主直销机构不错通达申购 赎回业务，具体业务的办理时期及办理方式基金管理东谈主将另行公告。   投资东谈主在怒放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时期为上海证券交往所、深圳 证券交往所的往常交往日的交往时期，但基金管理东谈主根据法律法例、中国证监会的要求或 基金合同的礼貌公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同班师后，若出现新的证券/期货交往市集、证券/期货交往所交往时期变更、 其他疏淡情况或根据业务需要，基金管理东谈主有权视情况对前述怒放日及怒放时期进行相应 的休养，但应在实施日前依照《信息表示办法》的相关礼貌在礼貌媒介上公告。   基金管理东谈主可根据本质情况照章决定本基金动手办理申购的具体日历，具体业务办理 时期在申购动手公告中礼貌。   基金管理东谈主自基金合同班师之日起不进取 3 个月动手办理赎回，具体业务办理时期在 赎回动手公告中礼貌。   本基金可在基金上市交往之前动手办理申购、赎回，但在基金肯求上市期间，可暂停 办理申购、赎回。   在确定申购动手与赎回动手时期后，基金管理东谈主应在申购、赎回怒放日前依照《信息披 露办法》的相关礼貌在礼貌媒介上公告申购与赎回的动手时期。   本基金在基金合同班师后、基金份额怒放日常申购之前，可向本基金聚首基金通达特 殊申购，申购价钱以疏淡申购日的基金份额净值为基准策画，按金额申购，不收取与申购 关连的用度和成本。   基金管理东谈主不得在基金合同约定之外的日历或者时期办理基金份额的申购或者赎回。     招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 法权益不受毁伤并得到平正对待； 赎回对价组成。   基金管理东谈主可根据基金运作的本质情况，在不违反法律法例及对基金份额抓有东谈主利益 无骨子性不利影响的前提下休养上述原则，或依据《业务公法》休养上述公法，但应在新的 原则实施前依影相关礼貌在礼貌媒介上公告。   投资东谈主必须根据申购赎回代理机构礼貌的法度，在怒放日的具体业务办理时期内建议 申购或赎回的肯求。   投资东谈主提交申购肯求时，须根据申购赎回清单备足申购对价，不然所提交的申购肯求 无效。投资东谈主提交赎回肯求时，必须抓有弥散的基金份额余额和现款，不然所提交的赎回 肯求无效。   投资东谈主持理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理时期、处理公法等在 遵照基金合同和招募说明书礼貌的前提下，以各申购赎回代理机构的具体礼貌为准。   往常情况下，投资东谈主申购、赎回肯求在受理当日进行证据。如投资东谈主未能提供相宜要 求的申购对价，则申购肯求失败。如投资东谈主抓有的相宜要求的可用基金份额不及，或未能 根据要求准备足额的现款，或本基金投资组合内不具备足额的相宜要求的赎回对价，或投 资东谈主提交的赎回肯求进取基金管理东谈主设定的名额，则赎回肯求失败。   申购赎回代理机构受理的申购、赎回肯求并不代表该申购、赎回肯求一定班师。申购、 赎回的证据以登记机构的证据结果为准。投资东谈主可通过其办理申购、赎回的申购赎回代理 机构或以申购、赎回的申购赎回代理机构礼貌的其他方式查询相关肯求的证据情况。   投资者申购的基金份额当日起可卖出，投资者赎回赢得的股票当日起可卖出。       招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金申购和赎回过程中波及的申购、赎回对价和基金份额的交收适用《业务公法》和 参与各方关连契约的相关礼貌。   投资者 T 日申购班师后，登记机构在 T 日收市后办理上海证券交往所上市的成份券和基 金份额的交收登记以及现款替代的算帐；在 T+1 日办理现款替代的交收以及现款差额的清 算；在 T+2 日办理现款差额的交收，并将结果发送给申购赎回代理机构、基金管理东谈主和基 金托管东谈主。   投资者 T 日赎回班师后，登记机构在 T 日收市后办理上海证券交往所上市的成份券交收 与基金份额的刊出以及现款替代的算帐；在 T+1 日办理现款替代的交收以及现款差额的清 算；在 T+2 日办理现款差额的交收，并将结果发送给申购赎回代理机构、基金管理东谈主和基 金托管东谈主。   如若在算帐交收时发生算帐交收参与方不成往常践约的情形，则依据《业务公法》和参 与各方关连契约的相关礼貌进行处理。   投资东谈主应按照基金合同的约定和申购赎回代理机构的礼貌按时足额支付应付的现款差 额、现款替代和现款替代退补款。因投资东谈主原因导致现款差额、现款替代或现款替代退补 款未能按时足额交收的，基金管理东谈主有权为基金的利益向该投资者追偿，并要求其承担由 此导致的其他基金份额抓有东谈主或基金资产的损失。若投资东谈主用以申购的部分或全部组合证 券或者用以赎回的部分或全部基金份额因被国度有权机关冻结或强制践诺导致不及额的， 基金管理东谈主有权指示申购赎回代理机构及登记机构照章进行相应处置；如该情况导致其他 基金份额抓有东谈主或基金资产碰到损失的，基金管理东谈主有权代表其他基金份额抓有东谈主或基金 资产要求该投资东谈主进行补偿。 算交收和登记的办理时期、方式、处理公法等进行休养。 本基金最小申购赎回单元请参考届时发布的申购、赎回关连公告以及申购赎回清单。基金 管理东谈主可根据基金运作情况、市集情况和投资者需求等要素，在法律法例允许的情况下， 休养最小申购赎回单元。 告。 公告。        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 不错选定礼貌单个投资者单日或者单笔申购份额上限、基金规模上限或基金单日净申购比 例上限，以及推辞大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额抓有东谈主的正当 权益。基金管理东谈主基于投资运作与风险左右的需要，可选定上述措施对基金规模赐与左右。 具体见基金管理东谈主关连公告。 下，休养申购和赎回的数目限定，或者新增基金规模左右措施。基金管理东谈主应在休养实施 前依照《信息表示办法》的相关礼貌在礼貌媒介上公告。 生的收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净值在本日收市后策画，并按照基金合 同的约定公告。遇疏淡情况，经履行适宜法度，不错适宜蔓延策画或公告。如关连法律法 规以及中国证监会另有礼貌，则依礼貌践诺。 申购对价是指投资东谈主申购基金份额时应托付的组合证券、现款替代、现款差额过甚他对价。 赎回对价是指投资东谈主赎回基金份额时，基金管理东谈主应托付给投资东谈主的组合证券、现款替代、 现款差额过甚他对价。 前公告。   若市集情况发生变化，或关连业务公法发生变化，基金管理东谈主不错在不违反关连法律 法例且对基金份额抓有东谈主利益无骨子性不利影响的情况下对申购赎回对价组成、基金份额 净值、申购赎回清单策画和公告时期进行休养并提前公告。   T 日申购赎回清单公告内容包括最小申购、赎回单元所对应的组合证券内各成份证券数 据、现款替代、T 日预估现款部分、T-1 日现款差额、基金份额净值过甚他关连内容。   组合证券是指本基金标的指数所包含的全部或部分证券。申购赎回清单将公告最小申购、 赎回单元所对应的各成份证券称呼、证券代码及数目。        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   现款替代是指申购、赎回过程中，投资东谈主按基金合同和招募说明书的礼貌，用于替代组 合证券中部分证券的一定数目的现款。   （1）现款替代分为 4 种类型：退却现款替代（记号为“退却”）、不错现款替代（记号 为“允许”）      、必须现款替代（记号为“必须”）和退补现款替代（记号为“退补”）                                     。   退却现款替代适用于上海证券交往所上市的成份证券，是指在申购、赎回基金份额时， 该成份证券不允许使用现款行动替代。   不错现款替代适用于上海证券交往所上市的成份证券，是指在申购基金份额时，允许使 用现款行动全部或部分该成份证券的替代，但在赎回基金份额时，该成份证券不允许使用现 金行动替代。   必须现款替代适用于统统成份证券，是指在申购、赎回基金份额时，该成份证券必须使 用固定现款行动替代。   退补现款替代适用于深圳证券交往所上市的成份证券，是指在申购、赎回基金份额时， 该成份证券必须使用现款行动替代，根据基金管理东谈主买卖情况，与投资者进行退款或补款。   （2）不错现款替代 入的证券。当今仅适用于标的指数中上海证券交往所的股票。 券数目×该证券参考价钱×（1＋申购现款替代溢价比例）   其中，“参考价钱”当今为该证券前一交往日除权除息后的收盘价。   如若上海证券交往所参考价钱确定原则发生变化，以上海证券交往所文牍礼貌的参考价 格为准。   收取现款替代溢价的原因是，对于使用现款替代的证券，基金管理东谈主需在证券复原交往 后买入，而本质买入价钱加上关连交往用度后与申购时的参考价钱可能有所互异。为便于操 作，基金管理东谈主在申购赎回清单中预先确定申购现款替代溢价比例，并据此收取替代金额。 如若预先收取的金额高于基金购入该部分证券的本质成本，则基金管理东谈主将退还多收取的差 额；   如若预先收取的金额低于基金购入该部分证券的本质成本，则基金管理东谈主将向投资者收 取欠缺的差额。   T 日，基金管理东谈主在申购赎回清单中公布申购现款替代溢价比例，并据此收取替代金 额。   在 T 日后被替代的成份证券有往常交往的 2 个交往日（简称为 T+2 日）内，基金管理 东谈主将以收到的替代金额买入被替代的部分证券。      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主有权根据基金投资的需要自主决定不买入部分被替代证券，或者不进行任何 买入证券的操作，基金管理东谈主可能不买入被替代证券的情形包括但不限于市集流动性不及、 技巧系统无法收尾以及基金管理东谈主以为不应买入的其他情形。   T＋2 日日终，若已购入全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的本质购入成 本（包括买入价钱与交往用度）的差额，确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项；若 未能购入全部被替代的证券，则以替代金额与所购入的部分被替代证券本质购入成本加上按 照 T+2 日收盘价策画的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还投资者或投 资者应补交的款项。   特例情况：若自 T 日起，上海证券交往所往常交往日已达到 20 日而该证券往常交往 日低于 2 日，则以替代金额与所购入的部分被替代证券本质购入成本加上按照最近一次收 盘价策画的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还投资者或投资者应补交的 款项。若现款替代日（T 日）后至 T+2 日（若在特例情况下，则为 T 日起第 20 个交往日） 期间发生除息、送股（转增）、配股等权益变动，则进行相应休养。   T+2 日后第 1 个服务日（若在特例情况下，则为 T 日起第 21 个交往日），基金管理东谈主 将应退款和补款的明细及汇总和据发送给关连申购赎回代理机构和基金托管东谈主，关连款项的 算帐交收将于而后 3 个服务日内完成。   为有用左右基金的追踪偏离度和追踪缺欠，基金管理东谈主可礼貌投资者使用不错现款替代 的比例系数不得进取申购基金份额资产净值的一定比例。现款替代比例的策画公式为：                   ∑ni=1 第 i 只替代证券的数目 × 该证券参考价钱 × 100%     现款替代比例(%) =                         申购基金份额 × 参考基金份额净值   其中，该证券参考价钱当今为该证券前一交往日除权除息后的收盘价，如若上海证券交 易所参考价钱确定原则发生变化，以上海证券交往所文牍礼貌的参考价钱为准。参考基金份 额净值当今为该 ETF 前一交往日除权除息后的收盘价，如若上海证券交往所参考基金份额 净值策画方式发生变化，以上海证券交往所文牍礼貌的参考基金份额净值为准。   （3）必须现款替代 或处于停牌的成份证券；或法律法例限定投资的成份证券；或基金管理东谈主出于保护抓有东谈主利 益原则等原因以为有必要实行必须现款替代的成份证券。 一定数目的现款。即“固定替代金额”。固定替代金额的策画方法为申购赎回清单中该证券 的数目乘以其休养后 T 日开盘参考价。   （4）退补现款替代      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   退补现款替代的证券当今仅适用于标的指数中深圳证券交往所股票。   对于退补现款替代的证券，替代金额的策画公式为：   申购的替代金额＝替代证券数目×该证券休养后 T 日开盘参考价×（1+申购现款替代溢 价比例）；   赎回的替代金额＝替代证券数目×该证券休养后 T 日开盘参考价×（1-赎回现款替代折 价比例）。   对退补现款替代而言，申购时收取现款替代溢价的原因是，对于使用现款替代的证券， 基金管理东谈主将买入该证券，本质买入价钱加上关连交往用度后与该证券休养后 T 日开盘参 考价可能有所互异。为便于操作，基金管理东谈主在申购赎回清单中预先确定申购现款替代溢价 比例，并据此收取替代金额。如若预先收取的金额高于基金购入该部分证券的本质成本，则 基金管理东谈主将退还多收取的差额；如若预先收取的金额低于基金购入该部分证券的本质成本， 则基金管理东谈主将向投资者收取欠缺的差额。   对退补现款替代而言，赎回时扣除现款替代折价的原因是，对于使用现款替代的证券， 基金管理东谈主将卖出该证券，本质卖出价钱扣除关连交往用度后与该证券休养后 T 日开盘参 考价可能有所互异。为便于操作，基金管理东谈主在申购赎回清单中预先确定赎回现款替代折价 比例，并据此支付替代金额。如若预先支付的金额低于基金卖出该部分证券的本质收入，则 基金管理东谈主将退还少支付的差额；如若预先支付的金额高于基金卖出该部分证券的本质收入， 则基金管理东谈主将向投资者收取多支付的差额。   其中，休养后 T 日开盘参考价主要根据中证指数有限公司提供的标的指数成份证券的 休养后开盘参考价确定。   基金管理东谈主将自 T 日起在收到申购交往证据后按照“时期优先、实时申报”的原则循序 买入申购被替代的部分证券，在收到赎回交往证据后按照“时期优先、实时申报”的原则循序 卖出赎回被替代的部分证券。T 日未完成的交往，基金管理东谈主在 T 日后被替代的成份证券 有往常交往的 2 个交往日（简称为 T+2 日）内完成上述交往。   时期优先的原则为：申购赎回所在相通的，先证据成交者优先于后证据成交者。先后顺 序按照上海证券交往所证据申购赎回的时期确定。   实时申报的原则为：基金管理东谈主在深圳证券交往所连气儿竞价期间，根据收到的上海证券 交往所申购赎回证据记录，在技巧系统允许的情况下实时向深圳证券交往所申报被替代证券 的交往指示。   T 日基金管理东谈主按照“时期优先”的原则循序与申购投资者确定基金应退还投资者或投 资者应补交的款项，即按照申购时期门径，以替代金额与被替代证券的循序本质购入成本（包 括买入价钱与交往用度）的差额，确定基金应退还申购投资者或申购投资者应补交的款项；     招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 按照“时期优先”的原则循序与赎回投资者确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项，即 按照赎回时期门径，以替代金额与被替代证券的循序本质卖出收入（卖出价钱扣除交往用度） 的差额，确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。   对于 T 日因停牌或流动性不及等原因未购入和未卖出的被替代的部分证券，T 日后基 金管理东谈主不错连接进行被替代证券的买入和卖出，按照前述原则确定基金应退还投资者或投 资者应补交的款项。   T+2 日日终，若已购入全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的本质购入成本 （包括买入价钱与交往用度）的差额，确定基金应退还申购投资者或申购投资者应补交的款 项；若未能购入全部被替代的证券，则以替代金额与所购入的部分被替代证券本质购入成本 （包括买入价钱与交往用度）加上按照 T+2 日收盘价策画的未购入的部分被替代证券价值 的差额，确定基金应退还申购投资者或申购投资者应补交的款项。   T+2 日日终，若已卖出全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的本质卖出收入 （卖出价钱扣除交往用度）的差额，确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项； 若未能卖出全部被替代的证券，以替代金额与所卖出的部分被替代证券本质卖出收入（卖出 价钱扣除交往用度）加上按照 T+2 日收盘价策画的未卖出的部分被替代证券价值的差额， 确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。   特例情况：若自 T 日起，深圳证券交往所往常交往日已达到 20 日而该证券往常交往日 低于 2 日，则以替代金额与所购入的部分被替代证券本质购入成本（包括买入价钱与交往费 用）加上按照最近一次收盘价策画的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还 申购投资者或申购投资者应补交的款项，以替代金额与所卖出的部分被替代证券本质卖出收 入（卖出价钱扣除交往用度）加上按照最近一次收盘价策画的未卖出的部分被替代证券价值 的差额，确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。   若现款替代日（T 日）后至 T+2 日历间发生除息、送股（转增）                                  、配股等权益变动，则 进行相应休养。   T+2 日后第 1 个服务日，基金管理东谈主将应退款和补款的明细及汇总和据发送给关连申购 赎回代理机构和基金托管东谈主，关连款项的算帐交收将于而后 3 个服务日内完成。   预估现款部分是指为便于策画基金份额参考净值及申购赎回代理机构预先冻结肯求申 购、赎回的投资者的相应资金，由基金管理东谈主策画的现款数额。T 日申购赎回清单中公告 T 日预估现款部分。其策画公式为：   T 日预估现款部分＝T-1 日最小申购、赎回单元的基金资产净值－（申购赎回清单中必 须现款替代的固定替代金额+申购赎回清单中退补现款替代成份证券的数目与该证券休养 后 T 日开盘参考价相乘之和+申购赎回清单中不错现款替代的成份证券的数目与该证券休养 后 T 日开盘参考价相乘之和+申购赎回清单中退却现款替代成份证券的数目与该证券休养后        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） T 日开盘参考价相乘之和）   其中，该证券休养后 T 日开盘参考价主要根据中证指数有限公司提供的标的指数成份 证券的休养后开盘参考价确定。另外，若 T 日为基金分红除息日，则策画公式中的“T-1 日 最小申购、赎回单元的基金资产净值”需扣减相应的收益分拨数额。预估现款部分的数值可 能为正、为负或为零。   T 日现款差额在 T+1 日的申购赎回清单中公告，其策画公式为：   T 日现款差额＝T 日最小申购、赎回单元的基金资产净值－（申购赎回清单中必须用现 金替代的固定替代金额＋申购赎回清单中退补现款替代成份证券的数目与 T 日收盘价相乘 之和+申购赎回清单中不错现款替代的成份证券的数目与 T 日收盘价相乘之和+申购赎回清 单中退却现款替代成份证券的数目与 T 日收盘价相乘之和）   T 日投资者申购、赎回基金份额时，需按 T+1 日公告的 T 日现款差额进行资金的算帐交 收。   现款差额的数值可能为正、为负或为零。在投资者申购时，如现款差额为正数，则投资 者应根据其申购的基金份额支付相应的现款，如现款差额为负数，则投资者将根据其申购的 基金份额赢得相应的现款；在投资者赎回时，如现款差额为正数，则投资者将根据其赎回的 基金份额赢得相应的现款，如现款差额为负数，则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应 的现款。   申购份额上限是指当日可接受的申购总份额。如若投资者的申购肯求接受后将使当日申 购总份额进取申购份额上限，则投资者的申购肯求失败。   赎回份额上限是指当日可接受的赎回总份额。如若投资者的赎回肯求接受后将使当日赎 回总份额进取赎回份额上限，则投资者的赎回肯求失败。   申购赎回清单的格式例如如下：   基本信息      最新公告日历         XXXX      基金称呼           XXXX      基金管理公司称呼       招商基金管理有限公司      一级市集基金代码       XXXX   T-1 日内容信息      现款差额(单元:元)                  XXXX      最小申购、赎回单元净值(单元:元)           XXXX      基金份额净值(单元:元)                XXXX          招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    T 日内容信息        最小申购、赎回单元的预估现款部分(单元:元)             XXXX        现款替代比例上限                           XXXX        申购上限                               XXXX        赎回上限                               XXXX        是否需要公布IOPV                         XXXX        最小申购、赎回单元(单元:份)                    XXXX        申购赎回的允许情况                          XXXX    成份券信息内容                                                               替代金额                     股票数目   现款替代标   申购现款替         赎 回 现 金替 代 证券代码       证券简称                                               (单元：东谈主民币                     (股)    志       代溢价比例         折价比例                                                               元) XXXX       XXXX     XXXX   XXXX    XXXX          XXXX         XXXX    说明：申购赎回清单的格式可根据上海证券交往所的系统升级相应休养，具身局势以上 海证券交往所提供的清单模版为准，届时不再另行公告。    发生下列情况时，基金管理东谈主可推辞或暂停接受投资东谈主的申购肯求： 常停市），基金管理东谈主无法策画当日基金资产净值或无法进行证券交往； 绩产生负面影响，或发生其他毁伤现存基金份额抓有东谈主利益的情形； 基金份额参考净值策画诞妄； 本项所称异常情况指基金管理东谈主无法意想并不可左右的情形，包括但不限于系统故障、网 络故障、通信故障、电力故障、数据诞妄等； 东谈主利益时；     招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 估值技巧仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东谈主协商证据后，基金管理东谈主 应当暂停接受基金申购肯求；   发生上述除第 5 项和第 6 项除外的暂停申购情形之一且基金管理东谈主决定暂停接受投资东谈主 申购肯求时，基金管理东谈主应当根据相关礼貌在礼貌媒介上刊登暂停申购公告。如若投资东谈主 的申购肯求被推辞，被推辞的申购对价将退还给投资东谈主。在暂停申购的情形摒除时，基金 管理东谈主应实时复原申购业务的办理。   发生下列情形时，基金管理东谈主可暂停接受投资东谈主的赎回肯求或降速支付赎回对价： 常停市），基金管理东谈主无法策画当日基金资产净值或无法进行证券交往； 基金份额参考净值策画诞妄； 本项所称异常情况指基金管理东谈主无法意想并不可左右的情形，包括但不限于系统故障、网 络故障、通信故障、电力故障、数据诞妄等； 赎回份额上限、单个账户当日净赎回份额上限或单个账户当日累计赎回份额上限； 值技巧仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东谈主协商证据后，基金管理东谈主应 当降速支付赎回对价或暂停接受基金赎回肯求；   发生上述第 6 项和第 7 项除外的暂停赎回情形之一且基金管理东谈主决定暂停赎回或降速支 付赎回对价时，基金管理东谈主应报中国证监会备案。已接受的赎回肯求，基金管理东谈主应足额 支付，基金份额抓有东谈主在肯求赎回时可预先遴聘将当日可能未获受理部分赐与打消。在暂 停赎回的情况摒除时，基金管理东谈主应实时复原赎回业务的办理并公告。      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金合同班师后，若上海证券交往所针对跨市集交往型怒放式指数证券投资基金推出 新的算帐交收与登记模式，在对存量基金份额抓有东谈主无骨子性不利影响的前提下，经履行 相关法度后，本基金管理东谈主有权休养本基金的算帐交收与登记模式，无需召开基金份额抓 有东谈主大会审议。   基金份额抓有东谈主以基金份额出质的，登记机构可依据关连法律法例过甚业务公法，办 理基金份额质押业务，并可收取一定的手续费。 提下，基金管理东谈主可怒放投资东谈主接纳单一证券或多只证券组成最小申购、赎回单元或其整 数倍进行申购。基金管理东谈主在履行适宜法度后，可参与聚首申购并制定关连业务公法。 需刚烈书面托付代理契约。 东谈主在与基金托管东谈主协商一致后，可为本基金增设新的份额类别，制定并公布相应的业务规 则。 管理东谈主也不错选定其他申购赎回方式，并提前公告。 业务，场外申购赎回的具体办理方式等关连事项届时将另行公告。 本基金的聚首基金通达疏淡申购，不收取申购用度。 的情况下，限定不错参与本基金申购、赎回的投资东谈主类型，并提前公告。 投资者，基金管理东谈主可在不违反法律法例且对抓有东谈主利益无骨子性不利影响的情况下，安 排专门的申购方式，并于新的申购方式动手践诺前另行公告。 性不利影响，基金管理东谈主经履行关连法度后可受理基金份额抓有东谈主通过中国证监会招供的 证券交往所除外的交往花样或者交往方式进行份额转让的肯求并由登记机构办理基金份额      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 的过户登记。基金管理东谈主拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额抓有东谈主应根 据基金管理东谈主公告的业务公法办理基金份额转让业务。   本基金的聚首基金可投资于本基金，与本基金追踪并吞标的指数。   基金的非交往过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制践诺等情形而产生的 非交往过户以及登记机构招供、相宜法律法例的其它非交往过户。不管在上述何种情况下， 接受划转的主体必须是照章不错抓有本基金基金份额的投资东谈主。   继承是指基金份额抓有东谈主死字，其抓有的基金份额由其正当的继承东谈主继承；捐赠指基 金份额抓有东谈主将其正当抓有的基金份额捐送礼福利性质的基金会或社会团体；司法强制执 行是指司法机构依据班师司法文书将基金份额抓有东谈主抓有的基金份额强制划转给其他当然 东谈主、法东谈主或其他组织。办理非交往过户必须提供基金登记机构要求提供的关连府上，对于 相宜条件的非交往过户肯求按基金登记机构的礼貌办理，并按基金登记机构礼貌的模范收 费。   基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构 招供、相宜法律法例的其他情况下的冻结与解冻。   基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益 分拨。法律法例或监管部门另有礼貌的除外。   如关连法律法例允许基金管理东谈主持理基金份额的其他基金业务，基金管理东谈主将制定和 实施相应的业务公法。   基金管理东谈主不错在不违反法律法例礼貌且不影响基金份额抓有东谈主利益的情况下，通达 其他服务功能，并提前公告。        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §10 基金的投资   细腻追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪缺欠的最小化。本基金力图将日均追踪偏 离度的齐备值左右在 0.2%以内，年化追踪缺欠左右在 2%以内。   本基金主要投资于标的指数成份券（含存托凭证，下同）和备选成份券（含存托凭证， 下同）。   为更好地收尾基金的投资宗旨，本基金可少量投资于非成份券（包括主板、创业板过甚 他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债券（包括国内照章刊行和上市交往的国 债、央行单据、金融债、企业债、公司债、中期单据、短期融资券、超短期融资券、次级 债、政府支抓机构债券、政府支抓债券、地方政府债券、可调度债券（含可分离交往可转 债）、可交换债券）、货币市集用具、同行存单、债券回购、资产支抓证券、银行入款、股 指期货、国债期货、股票期权以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融用具（但 须相宜中国证监会的关连礼貌）。   本基金可根据关连法律法例和基金合同的约定，参与融资业务和转融通证券出借业 务。   基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低 于基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%。每个交往日日终在扣除国债期货 合约、股指期货合约和股票期权合约需缴纳的交往保证金后，应当保抓不低于交往保证金 一倍的现款，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国 债期货和股票期权的投资比例依照法律法例或监管机构的礼貌践诺。   如法律法例或中国证监会以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限定， 基金管理东谈主在履行适宜法度后，不错将其纳入投资范围或休养上述投资品种的投资比例。   本基金选定完全复制法，即完全按照标的指数的成份券组成过甚权重构建基金股票投 资组合，并根据标的指数成份券过甚权重的变动进行相应休养。但在因疏淡情形导致基金 无法完全投资于标的指数成份券时，基金管理东谈主可选定包括成份券替代策略在内的其他指 数投资技巧适宜休养基金投资组合，以达到细腻追踪标的指数的目的。疏淡情形包括但不       招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 限于：（1）法律法例的限定；（2）标的指数成份券流动性严重不及；（3）标的指数的成 份券历久停牌；（4）标的指数成份券进行配股或增发；（5）标的指数成份券派发现款股息； （6）标的指数编制方法发生变化；（7）其他可能严重限定本基金追踪标的指数的合理原因 等。   本基金力图将日均追踪偏离度的齐备值左右在 0.2%以内，年化追踪缺欠左右在 2%以内。 如因标的指数编制公法休养或其他要素导致追踪缺欠进取上述范围，基金管理东谈主应选定合 理措施幸免追踪缺欠进一步扩大。   对于出现市集流动性不及、因法律法例原因个别成份券被限定投资等情况，导致本基 金无法赢得弥散数目的成份券时，基金管理东谈主将通过投资成份券、备选成份券、非成份券、 成份券繁衍品等进行替代，运用其他合理的投资方法构建本基金的本质投资组合，追求尽 可能逼近标的指数的阐扬。   本基金管理东谈主将基于对国表里宏不雅经济花样的深刻分析、国内财政政策与货币市集政 策等要素对债券市集的影响，进行合理的利率预期，判断债券市集的基本走势，制定久期 左右下的资产类属配置策略。在债券投资组合构建和管理过程中，本基金管理东谈主将具体采 用期限结构配置、市集调度、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现款管理等管理 妙技进行个券遴聘。本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，裁汰追踪 缺欠。   本基金将在宏不雅经济和基本面分析的基础上，对资产支抓证券标的资产的质料和组成、 利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行分析，评估其相对投资价值并作 出相应的投资决策。   可调度债券和可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风 险、获取股票价钱高涨收益的特色。本基金在对可调度债券和可交换债券要求和标的公司 基本面进行深刻分析研究的基础上，利用订价模子进行估值分析，投资具有较高安全角落 和精致流动性的可调度债券和可交换债券，获取稳健的投资答谢。   （1）股指期货投资策略   本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要遴聘流动性好、 交往活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，收尾管理市集风险和改善投资组合风 险收益特性的目的。   （2）国债期货投资策略   本基金参与国债期货投资是为了有用左右债券市集的系统性风险，本基金将根据风险 管理原则，以套期保值为主要目的，限定运用国债期货提高投资组合运积恶果。在国债期       招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 货投资过程中，基金管理东谈主通过对宏不雅经济和利率市集走势的分析与判断，并充分辩论国 债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以休养债券组合的 久期，裁汰投资组合的举座风险。   （3）股票期权投资策略   本基金投资股票期权将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的。股票期权为本 基金支持性投资用具。股票期权的投资原则为有益于基金资产升值、左右下落风险、收尾 保值和锁定收益。   在左右风险的前提下，本基金将根据本基金的投资宗旨和股票投资策略，基于对基础 证券投资价值的深刻研究判断，进行存托凭证的投资。   为更好地收尾投资宗旨，在加强风险驻守并遵照审慎原则的前提下，本基金可根据投 资管理的需要参与融资及转融通证券出借业务。参与融资业务时，本基金将力图利用融资 的杠杆作用，裁汰因申购酿成基金仓位较低带来的追踪缺欠，达到有用追踪标的指数的目 的。参与转融通证券出借业务时，本基金将在分析市集情况、投资者类型与结构、基金历 史申赎情况、出借证券流动脾性况等要素的基础上，合理确定出借证券的范围、期限和比 例。若关连融资及转融通证券出借业务法律法例发生变化，在履行适宜法度后，本基金将 从其最新礼貌，以相宜上述法律法例和监管要求的变化。   异日，跟着市集的发展和基金管理运作的需要，基金管理东谈主不错在不窜改投资宗旨的 前提下，遵照法律法例的礼貌，履行适宜法度后相应休养或更新投资策略，并在招募说明 书更新中公告。   基金的投资组合应遵照以下限定：   （1）本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的   （2）本基金投资于并吞原始权益东谈主的种种资产支抓证券的比例，不得进取基金资产净 值的 10%；   （3）本基金抓有的全部资产支抓证券，其市值不得进取基金资产净值的 20%；   （4）本基金抓有的并吞（指并吞信用级别）资产支抓证券的比例，不得进取该资产支 抓证券规模的 10%；      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （5）本基金管理东谈主管理的全部基金投资于并吞原始权益东谈主的种种资产支抓证券，不得 进取其种种资产支抓证券系数规模的 10%；   （6）本基金抓有资产支抓证券期间，如若其信用等第下降、不再相宜投资模范，应在 评级讲明发布之日起 3 个月内赐与全部卖出；   （7）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不进取本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不进取拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （8）本基金参与股指期货交往，应当遵照下列要求：本基金在职何交往日日终，抓有 的买入股指期货合约价值，不得进取基金资产净值的 10%；在职何交往日日终，抓有的卖 出股指期货合约价值不得进取基金抓有的股票总市值的 20％；本基金所抓有的股票市值和 买入、卖出股指期货合约价值，系数（轧差策画）应当相宜基金合同对于股票投资比例的有 关约定；在职何交往日内交往（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得进取上一交往 日基金资产净值的 20％；   （9）本基金参与国债期货交往，应当遵照下列要求：本基金在职何交往日日终，抓有 的买入国债期货合约价值，不得进取基金资产净值的 15%；在职何交往日日终，抓有的卖 放洋债期货合约价值不得进取基金抓有的债券总市值的 30%；基金所抓有的债券（不含到期 日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债期货合约价值，系数（轧差策画）应当符 合基金合同对于债券投资比例的相关约定；在职何交往日内交往（不包括平仓）的国债期货 合约的成交金额不得进取上一交往日基金资产净值的 30%；   （10）本基金参与股票期权交往，应当遵照下列要求：基金因未平仓的期权合约支付和 收取的权利金总额不得进取基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应抓有足额标的 证券；开仓卖出认沽期权的，应抓有合约行权所需的全额现款或交往所公法招供的可冲抵 期权保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得进取基金资产净值的 20%。其中， 合约面值按照行权价乘以合约乘数策画；   （11）本基金参与国债期货或股指期货交往的，在职何交往日日终，抓有的买入国债期 货和股指期货合约价值与有价证券市值之和，不得进取基金资产净值的 100％；其中，有 价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支抓证券、买入返售金融 资产（不含质押式回购）等；   （12）每个交往日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交 易保证金后，应当保抓不低于交往保证金一倍的现款，其中，现款不包括结算备付金、存 出保证金、应收申购款等；   （13）本基金资产总值不进取基金资产净值的 140%；   （14）本基金参与融资的，每个交往日日终，本基金抓有的融资买入股票与其他有价证 券市值之和，不得进取基金资产净值的 95%；      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （15）本基金参与转融通证券出借业务的，应当相宜下列要求：①参与转融通证券出借 业务的资产不得进取基金资产净值的 30%，其中出借期限在 10 个交往日以上的出借证券应 纳入《流动性风险管理礼貌》所述流动性受限证券的范围；②参与转融通证券出借业务的单 只证券不得进取基金抓有该证券总量的 30%； ③最近 6 个月内日均基金资产净值不得低于 2 亿元；④证券出借的平均剩余期限不得进取 30 天，平均剩余期限按照市值加权平均策画。   因证券市集波动、证券刊行东谈主合并、基金规模变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金 投资不相宜本条上述礼貌的，基金管理东谈主不得新增出借业务；   （16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值系数不得进取基金资产净值的 15%；因 证券市集波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金不符 合该比例限定的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资，法律法例另有礼貌的， 从其礼貌；   （17）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交往敌手开展逆回 购交往的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保抓一致；   （18）法律法例及中国证监会礼貌的和基金合同约定的其他投资限定。   对于除第（6）、（15）、（16）、（17）项外的其他比例限定，因证券/期货市集波动、 证券刊行东谈主合并、基金规模变动、标的指数成份券休养、标的指数成份券流动性限定等基 金管理东谈主之外的要素致使基金投资比例不相宜上述礼貌投资比例的，基金管理东谈主应当在 10 个交往日内进行休养，但中国证监会礼貌的疏淡情形除外。法律法例另有礼貌的，从其规 定。   基金管理东谈主应当自基金合同班师之日起 6 个月内使基金的投资组合比例相宜基金合同 的相关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当相宜基金合同的约定。基 金托管东谈主对基金的投资的监督与查验自基金合同班师之日起动手。   法律法例或监管部门取消或休养上述限定，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行适宜 法度后，则本基金投资不再受关连限定或按照休养后的礼貌践诺。   为珍重基金份额抓有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者步履：   （1）承销证券；   （2）违反礼貌向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，可是中国证监会另有礼貌的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交往、主管证券交往价钱过甚他不梗直的证券交往步履；   （7）法律、行政法例和中国证监会礼貌退却的其他步履。      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过甚控股鼓励、本质左右东谈主或 者与其有要紧强横关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关 联交往的，应当相宜基金的投资宗旨和投资策略，遵照基金份额抓有东谈主利益优先原则，防 范利益打破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集平正合理价钱践诺。关连交往 必须预先得到基金托管东谈主的同意，并按法律法例赐与表示。要紧关联交往应提交基金管理 东谈主董事会审议，并经过三分之二以上的安适董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对 关联交旧事项进行审查。   法律法例或监管部门取消上述退却步履礼貌，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行适 当法度后，则本基金投资不再受关连限定，不需经基金份额抓有东谈主大会审议，但须提前公 告。法律法例或监管部门对上述退却步履礼貌进行变更的，本基金不错变更后的礼貌为 准。   本基金的标的指数：中证半导体产业指数   本基金的功绩比拟基准：中证半导体产业指数收益率   异日若出现标的指数不相宜要求（因成份券价钱波动等指数编制方法变动之外的要素致 使标的指数不相宜要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理东谈主应当自该情形 发生之日起十个服务日向中国证监会讲明并建议科罚有谋略，如更换基金标的指数、调度运 作方式，与其他基金合并、或者终结基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额抓有东谈主大会 进行表决，基金份额抓有东谈主大会未班师召开或就上述事项表决未通过的，基金合同终结。   自指数编制机构住手标的指数的编制及发布至科罚有谋略确依期间，基金管理东谈主应按照 指数编制机构提供的最近一个交往日的指数信息遵照基金份额抓有东谈主利益优先原则撑抓基 金投资运作。   本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市集基 金。   本基金为被迫式投资的股票型指数基金，接纳完全复制策略追踪标的指数的阐扬，其 风险收益特征与标的指数所表征的市集组合的风险收益特征相似。      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 抓有东谈主的利益； 不当利益。   招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金管理东谈主－招商基金管理有限公司 的董事会及董事保证本讲明所载府上不存在作假记录、误导性述说或要紧遗漏，并对其内 容的真确性、准确性和完好性承担个别及连带责任。   本投资组合讲明所载数据为止 2024 年 6 月 30 日，着手于《招商中证半导体产业交往型 怒放式指数证券投资基金 2024 年第 2 季度讲明》。                                                 占基金总资产的比例     序号           花样         金额（元）                                                    （%）             其中：股票              175，203，043.61          98.98             其中：债券                           -              -                 资产支抓证券                      -              -             其中：买断式回购的                       -              -             买入返售金融资产             金系数   注：此处的股票投资项含可退替代款估值升值。     招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                           金额单元：东谈主民币元                                           占基金资产净值比例     代码         行业类别    公允价值（元）                                               (%) A         农、林、牧、渔业                    -             - B         采矿业                         -             - C         制造业            175，156，045.57         99.27 D         电力、热力、燃气及                   -             -           水分娩和供应业 E         建筑业                         -             - F         批发和零卖业                      -             - G         交通运载、仓储和邮                   -             -           政业 H         住宿和餐饮业                      -             - I         信息传输、软件和信                   -             -           息技巧服务业 J         金融业                         -             - K         房地产业                        -             - L         租借和商务服务业                    -             - M         科学研究和技巧服务                   -             -           业 N         水利、环境和民众设                   -             -           施管理业 O         住户服务、修理和其                   -             -           他服务业 P         造就                          -             - Q         卫生和社会服务                     -             - R         文化、体育和文娱业                   -             - S         详细                          -             -           系数             175，156，045.57         99.27                                           金额单元：东谈主民币元                                           占基金资产净值比例     代码         行业类别    公允价值（元）                                               (%) A         农、林、牧、渔业                    -             - B         采矿业                         -             - C         制造业                 36，094.81          0.02 D         电力、热力、燃气及                   -             -           水分娩和供应业 E         建筑业                         -             - F         批发和零卖业                      -             -          招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） G                   交通运载、仓储和邮                    -                -                     政业 H                   住宿和餐饮业                       -                - I                   信息传输、软件和信            10，903.23             0.01                     息技巧服务业 J                   金融业                          -                - K                   房地产业                         -                - L                   租借和商务服务业                     -                - M                   科学研究和技巧服务                    -                -                     业 N                   水利、环境和民众设                    -                -                     施管理业 O                   住户服务、修理和其                    -                -                     他服务业 P                   造就                           -                - Q                   卫生和社会服务                      -                - R                   文化、体育和文娱业                    -                - S                   详细                           -                -                     系数                   46，998.04             0.03     本基金本讲明期末未抓有港股通投资股票。 投资明细                                                      金额单元：东谈主民币元                                                       占基金资产     序号      股票代码           股票称呼   数目（股）       公允价值（元） 净值比例                                                        （％）        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 投资明细                                            金额单元：东谈主民币元                                                      占基金资产                                       公允价值  序号       股票代码    股票称呼   数目（股）                        净值比例                                       （元）                                                       （％）  本基金本讲明期末未抓有债券。  本基金本讲明期末未抓有债券。 资明细  本基金本讲明期末未抓有资产支抓证券。  本基金本讲明期末未抓有贵金属。  本基金本讲明期末未抓有权证。        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    本基金本讲明期末未抓有股指期货合约。    本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要遴聘流动性好、 交往活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，收尾管理市集风险和改善投资组合风 险收益特性的目的。    本基金参与国债期货投资是为了有用左右债券市集的系统性风险，本基金将根据风险 管理原则，以套期保值为主要目的，限定运用国债期货提高投资组合运积恶果。在国债期 货投资过程中，基金管理东谈主通过对宏不雅经济和利率市集走势的分析与判断，并充分辩论国 债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以休养债券组合的 久期，裁汰投资组合的举座风险。    本基金本讲明期末未抓有国债期货合约。    本基金本讲明期未抓有国债期货合约。    讲明期内基金投资的前十名证券除韦尔股份（证券代码 603501）外其他证券的刊行主 体未有被监管部门立案探望，不存在讲明编制日前一年内受到公开降低、处罚的情形。    根据 2023 年 10 月 9 日发布的关连公告，该证券刊行东谈主因未按期缴征税款被国度税务总 局上海市浦东新区税务局第二税务所责令改正。            招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    对上述证券的投资决策法度的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被迫抓有，上 述证券的投资决策法度相宜关连法律法例和公司轨制的要求。    本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同礼貌的备选股票库，本基金管理东谈主从轨制 和过程上要求股票必须先入库再买入。                                                      金额单元：东谈主民币元            序号                    称呼                  金额（元）    本基金本讲明期末未抓有处于转股期的可调度债券。    本基金本讲明期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。                                                      金额单元：东谈主民币元                                   流通受限部           占基金资产                                                             流通受限情    序号            股票代码    股票称呼     分的公允价           净值比例                                                              况说明                                    值（元）            （%）                                                             限     招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                            限                                            限                                            限                                            限                招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                   §11 基金的功绩          基金管理东谈主依照恪称遭殃、憨厚信用、严慎勤劳的原则管理和运用基金财产，但投资      者购买本基金并不即是将资金行动入款存放在银行或入款类金融机构，本基金管理东谈主不保      证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往功绩并不代表其异日阐扬。投资有风险，      投资者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。          本基金合同班师以来的投资功绩及与同期基准的比拟如下表所示：                                                      功绩比拟                                   净值增长     功绩比拟                         净值增长                         基准收益         阶段                        率模范差     基准收益               ①-③      ②-④                          率①                          率模范差                                    ②        率③                                                       ④ 自基金成立起至           -9.10%    1.84%     -9.89%          1.91%    0.79%   -0.07%           注：本基金合同班师日为 2023 年 8 月 21 日。     招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §12 基金的财产   基金资产总值是指基金领有的种种有价证券、银行入款本息、基金应收款过甚他资产 的价值总和。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金托管东谈主根据关连法律法例、表轻易文献为本基金开立资金账户、证券账户等投资 所需账户。开立的基金专用账户与基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金销售机构和基金登记机 构自有的财产账户以过甚他基金财产账户相安适。   本基金财产安适于基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金销售机构的财产，并由基金托管东谈主 撑抓。基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自 身的法律责任，其债权东谈主不得对本基金财产利用请求冻结、扣押或其他权利。除照章律法 规和基金合同的礼貌刑事责任外，基金财产不得被刑事责任。   基金管理东谈主、基金托管东谈主因照章落幕、被照章打消或者被照章宣告歇业等原因进行清 算的，基金财产不属于其算帐财产。基金管理东谈主管理运作基金财产所产生的债权，不得与 其固有资产产生的债务彼此抵销；基金管理东谈主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权 债务不得彼此抵销。非因基金财产本人承担的债务，不得对基金财产强制践诺。       招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §13 基金资产估值   本基金的估值日为本基金关连的证券交往花样的交往日以及国度法律法例礼貌需要对 外皮露基金净值的非交往日。   基金所领有的股票、存托凭证、债券、繁衍用具、资产支抓证券、银行入款本息、应 收款项、其它投资等资产及欠债。   基金管理东谈主在确定关连金融资产和金融欠债的公允价值时，应相宜《企业管帐准则》、 监管部门相关礼貌。 除管帐准则礼貌的例外情况外，应将该报价不加休养地应用于该资产或欠债的公允价值计 量。估值日无报价且最近交往日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应接纳最近交 易日的报价确定公允价值。有充足凭据标明估值日或最近交往日的报价不成真确反馈公允 价值的，支吾报价进行休养，确定公允价值。   与上述投资品种相通，但具有不同特征的，应以相通资产或欠债的公允价值为基础， 并在估值技巧中辩论不同特征要素的影响。特征是指对资产出售或使用的限定等，如若该 限定是针对资产抓有者的，那么在估值技巧中不应将该限定行动特征辩论。此外，基金管 理东谈主不应试虑因其大都抓有关连资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息支抓的估值技巧确定公允价值。接纳估值技巧确定公允价值时，应优先使用可不雅 察输入值，唯有在无法取得关连资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才 不错使用不可不雅察输入值。 休养对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，支吾估值进行休养并确定公允 价值。      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）交往所上市的股票品种，以其估值日在证券交往所挂牌的市价（收盘价）估值； 估值日无交往的，且最近交往日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未发生影响证 券价钱的要紧事件的，以最近交往日的市价（收盘价）估值；如最近交往日后经济环境发生 了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考肖似投资品种的现行 市价及要紧变化要素，休养最近交往市价，确定公允价钱。   （2）交往所上市不存在活跃市集的股票品种，接纳估值技巧确定公允价值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交往所挂牌的并吞股票 的估值方法估值；该日无交往的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初度公开刊行未上市的股票品种，接纳估值技巧确定公允价值。   （3）在刊行时明确一依期限限售期的股票，包括但不限于非公开刊行股票、初度公开 刊行股票时公司鼓励公开发售股份、通过大量交往取得的带限售期的股票等，不包括停牌、 新刊行未上市、回购交往中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会相关礼貌确 定公允价值。 应品种当日的估值全价进行估值，涉税处理当根据关连法律、法例的礼貌践诺。 品种当日的唯独估值全价或保举估值全价进行估值。   对于含投资者回售权的固定收益品种，利用回售权的，在回售登记日至本质收款日历 间选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯独估值全价或保举估值全价进行估值， 同期将充分辩论刊行东谈主的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后 未利用回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行估值。 券，实行全价交往的债券选取估值日收盘价行动估值全价进行估值；实行净价交往的债券 选取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息行动估值全价进行估值。 用而况有弥散可利用数据和其他信息支抓的估值技巧确定其公允价值。 日无结算价的，且最近交往日后经济环境未发生要紧变化的，接纳最近交往日结算价估 值。        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 值。 协会的关连礼貌进行估值。 可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。 新礼貌估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、法度及关连 法律法例的礼貌或者未能充分珍重基金份额抓有东谈主利益时，应立即文牍对方，共同查明原 因，两边协商科罚。   基金管理东谈主负责基金资产净值策画和基金管帐核算，并担任基金管帐责任方。就与本 基金相关的管帐问题，如经关连各方在对等基础上充分研究后，仍无法达成一致的见解， 按照基金管理东谈主对基金净值信息的策画结果对外赐与公布。 量策画，精准到 0.0001 元，极少点后第 5 位四舍五入。基金管理东谈主不错种植大额赎回情形 下的净值精度济急休养机制。国度另有礼貌的，从其礼貌。   基金管理东谈主于每个服务日策画基金资产净值、基金份额净值，并按礼貌公告。 同的礼貌暂停估值时除外。基金管理东谈主每个服务日对基金资产估值后，将基金净值信息结 果发送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金管理东谈主按礼貌对外公布。   基金管理东谈主和基金托管东谈主将选定必要、适宜、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当基金份额净值极少点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值诞妄时，视为基金份额净 值诞妄。   基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：       招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金运作过程中，如若由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、 或投资东谈主自身的额外酿成估值诞妄，导致其他当事东谈主碰到损失的，额外的责任东谈主应当对由 于该估值诞妄碰到损不当事东谈主（“受损方”）的平直损失按下述“估值诞妄处理原则”给予 补偿，承担补偿责任。   上述估值诞妄的主要类型包括但不限于：府上申报差错、数据传输差错、数据策画差 错、系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值诞妄已发生，但尚未给当事东谈主酿成损失机，估值诞妄责任方应实时协调各方， 实时进行更正，因更正估值诞妄发生的用度由估值诞妄责任方承担；由于估值诞妄责任方 未实时更正已产生的估值诞妄，给当事东谈主酿成损失的，由估值诞妄责任方对平直损失承担 补偿责任；若估值诞妄责任方一经积极协调，而况有协助义务确当事东谈主有弥散的时期进行 更正而未更正，则其应当承担相应补偿责任。估值诞妄责任方支吾更正的情况向相关当事 东谈主进行证据，确保估值诞妄已得到更正。   （2）估值诞妄的责任方对相关当事东谈主的平直损失负责，不合曲折损失负责，而况仅对 估值诞妄的相关平直当事东谈主负责，不合第三方负责。   （3）因估值诞妄而赢得不当得利确当事东谈主负有实时返还不当得利的义务。但估值诞妄 责任方仍支吾估值诞妄负责。如若由于赢得不当得利确当事东谈主不返还或不全部返还不当得 利酿成其他当事东谈主的利益损失（“受损方”），则估值诞妄责任方应补偿受损方的损失，并 在其支付的补偿金额的范围内对赢得不当得利确当事东谈主享有要求托付不当得利的权利；如 果赢得不当得利确当事东谈主一经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其一经获 得的补偿额加上一经赢得的不当得利返还的总和进取其本质损失的差额部分支付给估值错 误责任方。   （4）估值诞妄休养接纳尽量复原至假定未发生估值诞妄的正确情形的方式。   估值诞妄被发现后，相关确当事东谈主应当实时进行处理，处理的法度如下：   （1）查明估值诞妄发生的原因，列明统统确当事东谈主，并根据估值诞妄发生的原因确定 估值诞妄的责任方；   （2）根据估值诞妄处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值诞妄酿成的损失进行评估；   （3）根据估值诞妄处理原则或当事东谈主协商的方法由估值诞妄的责任方进行更正和补偿 损失；   （4）根据估值诞妄处理的方法，需要修改基金登记机构交往数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值诞妄的更正向相关当事东谈主进行证据。      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）基金份额净值策画出现诞妄时，基金管理东谈主应当立即赐与纠正，通报基金托管东谈主， 并选定合理的措施驻守损失进一步扩大。   （2）诞妄偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理东谈主应当通报基金托管东谈主并报中 国证监会备案；诞妄偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理东谈主应当公告，并报中国证 监会备案。   （3）基金管理东谈主和基金托管东谈主由于各自技巧系统建立而产生的净值策画尾差，以基金 管理东谈主策画结果为准。   （4）前述内容如法律法例或监管机构另有礼貌的，从其礼貌处理。如若行业另有通行 作念法，基金管理东谈主、基金托管东谈主应本着对等和保护基金份额抓有东谈主利益的原则进行协商。 时； 值技巧仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东谈主协商证据后，基金管理东谈主应 当暂停估值；   用于基金信息表示的基金净值信息由基金管理东谈主负责策画，基金托管东谈主负责进行复核。 基金管理东谈主应于每个服务日交往收尾后策画当日的基金资产净值及基金份额净值并发送给 基金托管东谈主。基金托管东谈主对净值策画结果复核证据后发送给基金管理东谈主，由基金管理东谈主对 基金净值信息赐与公布。 基金资产估值诞妄处理。 或国度管帐政策变更、市集公法变更等非基金管理东谈主与基金托管东谈主原因，或由于其他不可 抗力原因，基金管理东谈主和基金托管东谈主诚然一经选定必要、适宜、合理的措施进行查验，但 未能发现诞妄或即使发现诞妄但因前述原因无法实时更正的，由此酿成的基金资产估值错     招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 误，基金管理东谈主和基金托管东谈主免除补偿责任。但基金管理东谈主、基金托管东谈主应当积极选定必 要的措施摒除或松开由此酿成的影响。        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 §14 基金的收益与分拨 在收益评价日，基金管理东谈主对基金份额净值增长率和标的指数同期增长率进行策画； 进行收益分拨。基于本基金的性质和特色，本基金收益分拨不须以弥补浮动耗费为前提， 收益分拨后有可能使除息后的基金份额净值低于面值； 配另有礼貌的，从其礼貌。   在对基金份额抓有东谈主利益无骨子不利影响的情况下，基金管理东谈主可在不违反法律法例 礼貌的前提下酌情休养以上基金收益分拨原则，此项休养不需要召开基金份额抓有东谈主大会， 但应于变更实施日前在礼貌媒介公告。   基金收益评价日本基金相对标的指数的逾额收益率＝基金份额净值增长率-标的指数同 期增长率   基金份额净值增长率=（收益评价日基金份额净值/基金上市前一日基金份额净值-1） *100%（如期间发生基金份额折算，则以基金份额折算日为启动日重新策画）   标的指数同期增长率=(收益评价日标的指数收盘值/基金上市前一日标的指数收盘值 -1)*100%（如期间发生基金份额折算，则以基金份额折算日为启动日重新策画）   当上述逾额收益率大于 1%时，基金管理东谈主有权进行收益分拨。 分拨比例及收益分拨数额。 位，第 4 位舍去。     招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金收益分拨有谋略中应载明基金收益分拨对象、分拨时期、分拨数额及比例、分拨方 式等内容。   本基金收益分拨有谋略由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，依照《信息表示办法》 的相关礼貌在礼貌媒介公告。   法律法例或监管机构另有礼貌的，从其礼貌。   基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §15 基金用度与税收   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.50%的年费率计提。管理费的策画方法如 下：   H＝E×0.50%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管 东谈主查对一致后，由基金托管东谈主于次月首日起 5 个服务日内从基金财产中一次性支付给基金 管理东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的策画方法如 下：   H＝E×0.10%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值       招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金托管费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管 东谈主查对一致后，由基金托管东谈主于次月首日起 5 个服务日内从基金财产中一次性支取。若遇 法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   上述“基金用度的种类”中第 3－10 项用度，根据相关法例及相应契约礼貌，按用度 本质开销金额列入或摊入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度： 损失；   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例践诺。基金 财产投资的关连税收，由基金份额抓有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度 相关税收征收的礼貌代扣代缴。        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 §16 基金的管帐与审计 如下原则：如若基金合同班师少于 2 个月，不错并入下一个管帐年度表示； 按影相关礼貌编制基金管帐报表； 式证据。 法》礼貌的管帐师事务所过甚注册管帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需依照《信息表示办法》的相关礼貌在礼貌媒介公告。     招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §17 基金的信息表示 动性风险管理礼貌》、基金合同过甚他相关礼貌。关连法律法例对于信息表示 的表示方式、登载媒介、报备方式等礼貌发生变化时，本基金从其最新礼貌。   本基金信息表示义务东谈主包括基金管理东谈主、基金托管东谈主、召集基金份额抓有东谈主大会的基 金份额抓有东谈主过甚日常机构（如有）等法律、行政法例和中国证监会礼貌的当然东谈主、法东谈主和 罪人东谈主组织。   本基金信息表示义务东谈主应当以保护基金份额抓有东谈主利益为根柢起点，按照法律法例 和中国证监会的礼貌表示基金信息，并保证所表示信息的真确性、准确性、完好性、实时 性、简明性和易得性。   本基金信息表示义务东谈主应当在中国证监会礼貌时期内，将应予表示的基金信息通过符 合中国证监会礼貌条件的用以进行信息表示的寰球性报刊（以下简称“礼貌报刊”）及《信 息表示办法》礼貌的互联网网站（以下简称“礼貌网站”，包括基金管理东谈主网站、基金托管 东谈主网站、中国证监会基金电子表示网站）等媒介表示，并保证基金投资者粗略按照《基金合 同》约定的时期和方式查阅或者复制公开表示的信息府上。 息表示义务东谈主应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文 文本为准。 本基金公开表示的信息应当接纳阿拉伯数字；除相等说明外，货 币单元为东谈主民币元。      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   公开表示的基金信息包括：   （一）基金招募说明书、基金合同、基金托管契约、基金居品府上概要 召开的公法及具体法度，说明基金居品的特性等波及基金投资东谈主要紧利益的事项的法律文 件。 购、申购和赎回安排、基金投资、基金居品特性、风险揭示、信息表示及基金份额抓有东谈主 服务等内容。基金合同班师后，基金招募说明书的信息发生要紧变更的，基金管理东谈主应当 在三个服务日内，更新基金招募说明书并登载在礼貌网站上；基金招募说明书其他信息发 生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金终结运作的，基金管理东谈主不再更新基金招 募说明书。 动中的权利、义务关系的法律文献。 要信息。基金合同班师后，基金居品府上概要信息发生要紧变更的，基金管理东谈主应当在三 个服务日内，更新基金居品府上概要，并登载在礼貌网站及基金销售机构网站或营业网点； 基金居品府上概要其他信息发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金终结运作的， 基金管理东谈主不再更新基金居品府上概要。   （二）基金份额发售公告   基金管理东谈主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。   基金召募肯求经中国证监会注册后，基金管理东谈主应当在基金份额发售的三日前，将基 金份额发售公告、基金招募说明书教唆性公告和基金合同教唆性公告登载在礼貌报刊上， 将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金居品府上概要、基金合同和托管契约登载在 礼貌网站上，其中基金居品府上概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托 管东谈主应当同期将基金合同、基金托管契约登载在礼貌网站上。   （三）基金合同班师公告   基金管理东谈主应当在收到中国证监会证据文献的次日在礼貌报刊和礼貌网站上登载基金 合同班师公告。   （四）基金净值信息   基金合同班师后，在基金份额上市交往前且动手办理基金份额申购或者赎回前，基金 管理东谈主应当至少每周在礼貌网站表示一次基金份额净值和基金份额累计净值。        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  在基金份额上市交往后或动手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚 于每个怒放日的次日，通过礼貌网站、基金销售机构网站或营业网点表示怒放日的基金份 额净值和基金份额累计净值。  基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在礼貌网站表示半年度和年 度终末一日的基金份额净值和基金份额累计净值。  （五）基金份额折算日和折算结果公告  基金管理东谈主确定基金份额折算日后至少应提前 2 个服务日将基金份额折算日公告登载 于礼貌媒介上。  基金份额进行折算并由登记机构完成基金份额的变更登记后，基金管理东谈主应在 3 个工 作日内将基金份额折算结果公告登载于礼貌媒介上。  （六）基金份额上市交往公告书  基金份额获准在证券交往所上市交往的，基金管理东谈主应当在基金份额上市交往的三个 服务日前，将基金份额上市交往公告书登载在礼貌网站上，杠杆股票配资并将上市交往公告书教唆性公 告登载在礼貌报刊上。  （七）申购赎回清单公告  在动手办理基金份额申购或者赎回之后，基金管理东谈主应当在每个怒放日，通过礼貌网 站、申购赎回代理机构以过甚他媒介公告当日的申购赎回清单。  （八）基金依期讲明，包括年度讲明、中期讲明和季度讲明  基金管理东谈主应当在每年收尾之日起三个月内，编制完成基金年度讲明，将年度讲明登 载在礼貌网站上，并将年度讲明教唆性公告登载在礼貌报刊上。基金年度讲明中的财务会 计讲明应当经过相宜《中华东谈主民共和国证券法》礼貌的管帐师事务所审计。  基金管理东谈主应当在上半年收尾之日起两个月内，编制完成基金中期讲明，将中期讲明 登载在礼貌网站上，并将中期讲明教唆性公告登载在礼貌报刊上。  基金管理东谈主应当在季度收尾之日起十五个服务日内，编制完成基金季度讲明，将季度 讲明登载在礼貌网站上，并将季度讲明教唆性公告登载在礼貌报刊上。  《基金合同》班师不及两个月的，基金管理东谈主不错不编制当期季度讲明、中期讲明或者 年度讲明。  如讲明期内出现单一投资者抓有基金份额达到或进取基金总份额 20%的情形，为保障 其他投资者的权益，基金管理东谈主至少应当在依期讲明“影响投资者决策的其他伏击信息” 项下表示该投资者的类别、讲明期末抓有份额及占比、讲明期内抓有份额变化情况及本基 金的私有风险，中国证监会认定的疏淡情形除外。  基金管理东谈主应当在基金年度讲明和中期讲明中表示基金组结伙产情况过甚流动性风险 分析等。  （九）临时讲明        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金发生要紧事件，相关信息表示义务东谈主应在 2 日内编制临时讲明书，并登载在规 定报刊和礼貌网站上。   前款所称要紧事件，是指可能对基金份额抓有东谈主权益或者基金份额的价钱产生要紧影 响的下列事件： 托管东谈主托付基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 动； 东谈主专门基金托管部门的主要业务东谈主员在最近 12 个月内变动进取百分之三十； 处罚、刑事处罚，基金托管东谈主或其专门基金托管部门负责东谈主因基金托管业务关连步履受到 要紧行政处罚、刑事处罚； 东谈主或者与其有要紧强横关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重 大关联交旧事项，中国证监会另有礼貌的情形除外； 生变更； 价；     招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 大影响的其他事项或中国证监会礼貌的其他事项。   （十）清楚公告   在基金合同存续期限内，任何民众媒介中出现的或者在市集高明传的音讯可能对基金 份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能毁伤基金份额抓有东谈主权益的，关连 信息表示义务东谈主明察后应当立即对该音讯进行公开清楚，并将相关情况立即讲明基金上市 交往的证券交往所。   （十一）算帐讲明   基金合同终结的，基金管理东谈主应当照章组织基金财产算帐小组对基金财产进行算帐并 作出算帐讲明。算帐讲明应当经过相宜《中华东谈主民共和国证券法》礼貌的管帐师事务所审计， 并由讼师事务所出具法律见解书。基金财产算帐小组应当将算帐讲明登载在礼貌网站上， 并将算帐讲明教唆性公告登载在礼貌报刊上。   （十二）基金份额抓有东谈主大会决议   基金份额抓有东谈主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。   （十三）投资股指期货关连公告   基金管理东谈主应在基金季度讲明、中期讲明、年度讲明等依期讲明和招募说明书（更新） 等文献中表示的股指期货交往情况，应当包括投资政策、抓仓情况、损益情况、风险方针 等，并充分揭示股指期货交往对本基金总体风险的影响以及是否相宜既定的投资政策和投 资宗旨等。   （十四）投资国债期货关连公告   基金管理东谈主应在基金季度讲明、中期讲明、年度讲明等依期讲明和招募说明书（更新） 等文献中表示的国债期货交往情况，应当包括投资政策、抓仓情况、损益情况、风险方针 等，并充分揭示国债期货交往对本基金总体风险的影响以及是否相宜既定的投资政策和投 资宗旨等。   （十五）投资股票期权的关连公告   基金管理东谈主应当在依期信息表示文献中表示参与股票期权交往的相关情况，包括投资 政策、抓仓情况、损益情况、风险方针、估值方法等，并充分揭示股票期权交往对基金总 体风险的影响以及是否相宜既定的投资政策和投资宗旨。   （十六）基金投资资产支抓证券的信息表示   本基金投资资产支抓证券，基金管理东谈主应在基金年度讲明及中期讲明中表示其抓有的 资产支抓证券总额、资产支抓证券市值占基金净资产的比例和讲明期内统统的资产支抓证     招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 券明细。基金管理东谈主应在基金季度讲明中表示其抓有的资产支抓证券总额、资产支抓证券 市值占基金净资产的比例和讲明期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支抓 证券明细。   （十七）基金参与融资和转融通证券出借业务的信息表示   本基金参与融资和转融通证券出借业务，基金管理东谈主应当在季度讲明、中期讲明、年 度讲明等依期讲明和招募说明书（更新）等文献中表示参与融资和转融通证券出借业务情况， 包括投资策略、业务开展情况、损益情况、风险过甚管理情况等，并就讲明期内本基金参 与转融通证券出借业务发生的要紧关联交旧事项作念矜重说明。   （十八）中国证监会礼貌的其他信息。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当建立健全信息表示管理轨制，指定专门部门及高档管理 东谈主员负责管理信息表示事务。   基金信息表示义务东谈主公开表示基金信息，应当相宜中国证监会关连基金信息表示内容 与格式准则等法例以及证券交往所的自律管理公法的礼貌。   基金托管东谈主应当按照关连法律、行政法例、中国证监会的礼貌和《基金合同》的约定， 对基金管理东谈主编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回对价、基金依期报 告、更新的招募说明书、基金居品府上概要、基金算帐讲明等公开表示的关连基金信息进 行复核、审查，并向基金管理东谈主进行书面或电子证据。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当在礼貌报刊中遴聘表示信息的报刊，单只基金只需遴聘 一家报刊。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当向中国证监会基金电子表示网站报送拟表示的基金信息， 并保证关连报送信息的真确、准确、完好、实时。   为强化投资者保护，提高信息表示服务质料，基金管理东谈主应当自中国证监会礼貌之日 起，按照中国证监会礼貌向投资者实时提供对其投资决策有要紧影响的信息。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除照章在礼貌媒介上表示信息外，还不错根据需要在其他公 共媒介表示信息，可是其他民众媒介不得早于礼貌媒介和基金上市交往的证券交往所网站 表示信息，而况在不同媒介上表示并吞信息的内容应当一致。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除按法律法例要求表示信息外，也可着眼于为投资者决策提 供有用信息的角度，在保证平正对待投资者、不误导投资者、不影响基金往常投资操作的 前提下，自主提高信息表示服务的质料。具体要求应当相宜中国证监会及自律公法的关连 礼貌。前述自主表示如产生信息表示用度，该用度不得从基金财产中列支。     招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   为基金信息表示义务东谈主公开表示的基金信息出具审计讲明、法律见解书的专科机构， 应当制作服务底稿，并将关连档案至少保存到《基金合同》终结后十年。   照章必须表示的信息发布后，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当按照关连法律法例礼貌将 信息置备于公司住所、基金上市交往的证券交往所，供社会公众查阅、复制。   当出现下述情况时，基金管理东谈主和基金托管东谈主可暂停或蔓延表示基金关连信息：      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §18 风险揭示   本基金投资于证券市集，而证券市集价钱因受到经济要素、政事要素、投资者神志和 交往轨制等种种要素的影响而产生波动，导致基金收益水平变化，产生风险，主要包括：   因国度宏不雅政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）发生变化，导 致市集价钱波动而产生风险。   经济运行具有周期性的特色，经济运行周期性的变化会对基金所投资的证券的基本面 产生影响，从而影响证券的价钱而产生风险。   金融市集利率的波动会平直导致证券市集的价钱和收益率变动。利率也影响着企业的 融资成本和利润。本基金投资于股票，其收益水平会受到利率变化的影响。   上市公司的经营好坏受多种要素影响，如管理能力、财务景色、市集远景、行业竞争、 东谈主员修养等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如若基金所投资的上市公司经营不善， 其股票价钱可能下落，或者粗略用于分拨的利润减少，使基金投资收益下降。诚然基金可 以通过投资种种化来分散这种非系统风险，但不成完全闪避。   基金管理风险指基金管理东谈主在基金管理实施过程中产生的风险，主要包括以下几种：   在基金管理运作过程中，由于基金管理东谈主的常识、教授、判断、决策、技能等主不雅因 素的限定而影响其对信息的占有以及对经济花样、证券价钱走势的判断而产生的风险。   由于交往权限或业务过程建立不当导致交往践诺过程不畅达，交往指示的践诺产生偏 差或诞妄，或者由于挑升或要紧罪行未能实时准确践诺交往指示，过后也未能实时文牍相 关东谈主员或部门，导致基金利益的平直损失。        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   由于运营系统、网罗系统、策画机或交往软件等发生技巧故障或瘫痪等情况而无法正 常完成基金的申购、赎回、注册登记、算帐交收等指示而产生的操气派险，或者由于操作 过程恶果低下或东谈主为顽强和诞妄而产生的操气派险。   因业务东谈主员谈德步履违法产生的风险，如内幕交往，讹诈步履等。   （1）本基金最小申购、赎回单元建立较高，中小投资者只可在二级市集上按交往价钱 卖出基金份额。   （2）基金将在上海证券交往所上市交往，但不保证市集交往一定活跃；基金的交往可 能因种种原因被暂停，当基金不再相宜关连上市条件时，基金的上市也可能被终结。   （3）尽管由于投资者不错进行申购、赎回，基金一般不会抓续出现大幅折溢价情况。 可是，基金的二级市集交往价钱受市集供求的影响，可能高于（称为溢价）或低于（称为折 价）基金份额净值。   本基金主要投资于标的指数成份券（含存托凭证，下同）和备选成份券（含存托凭证， 下同），投资比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%。为更好地 收尾基金的投资宗旨，本基金可少量投资于非成份券（包括主板、创业板过甚他中国证监会 允许基金投资的股票和存托凭证）、债券（包括国内照章刊行和上市交往的国债、央行单据、 金融债、企业债、公司债、中期单据、短期融资券、超短期融资券、次级债、政府支抓机 构债券、政府支抓债券、地方政府债券、可调度债券（含可分离交往可转债）、可交换债券）、 货币市集用具、同行存单、债券回购、资产支抓证券、银行入款、股指期货、国债期货、 股票期权以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融用具（但须相宜中国证监会的 关连礼貌）。本基金可根据关连法律法例和基金合同的约定，参与融资业务和转融通证券出 借业务。   本基金的投资标的均在证监会及关连法律法例礼貌的正当范围之内，且一般具备精致 的市集流动性和可投资性。本基金投资范围的设定也合理、明确，操作性较强。根据《流动 性风险管理礼貌》的关连要求，本基金会审慎评估所投资资产的流动性，并针对性制定流动 性风险管理措施，因此本基金流动性风险也不错得到有用左右。   本基金备用流动性风险管理用具包括但不限于暂停接受赎回肯求、降速支付赎回对价、 暂停基金估值以及中国证监会认定的其他措施。     招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   暂停接受赎回肯求、降速支付赎回对价等用具的情形、法度见招募说明书“基金份额 的申购与赎回”之“暂停赎回或降速支付赎回对价的情形”的关连礼貌。若本基金暂停赎 回肯求，投资者在暂停赎回期间将无法赎回其抓有的基金份额。若本基金降速支付赎回对 价，赎回对价支付时期将后延，可能对投资者的资金安排带来不利影响。   暂停基金估值的情形、法度见招募说明书“基金资产估值”之“暂停估值的情形”的 关连礼貌。若本基金暂停基金估值，一方面投资者将无法清醒本基金的基金份额净值，另 一方面基金将暂停接受申购赎回肯求或降速支付赎回对价，将导致投资者无法赎回本基金， 或赎回对价支付时期将后延，可能对投资者的资金安排带来不利影响。 量不及而酿成的流动性问题，带来基金在二级市集的流动性风险。   本基金投资标的指数成份券及备选成份券的资产不低于基金资产净值的 90%，功绩表 现将会跟着标的指数的波动而波动；同期本基金在多数情况下将撑抓较高的股票仓位，在 股票市集下落的过程中，可能面对基金净值与标的指数同步下落的风险。   （1）本基金的指数提供方为中证指数有限公司，如若中证指数有限公司提供的指数数 据出现差错，基金管理东谈主依据该数据进行投资，可能会对基金的投资运作产生不利影响。   （2）标的指数答谢与股票市集平均答谢偏离的风险   标的指数并不成完全代表统统这个词股票市集。标的指数成份券的平均答谢率与统统这个词股票市 场的平均答谢率可能存在偏离。   （3）标的指数波动的风险   标的指数成份券的价钱可能受到政事要素、经济要素、上市公司经营景色、投资东谈主心 理和交往轨制等种种要素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化， 产生风险。   （4）标的指数值策画出错的风险   尽管中证指数有限公司将选定一切必要措施以确保指数的准确性，但不合此作任何保 证，亦不因指数的任何诞妄对任何东谈主负责。因此，如若标的指数值出现诞妄，投资东谈主参考 指数值进行投资决策，则可能导致损失。   （5）标的指数变更的风险   根据基金合同礼貌，如发生导致标的指数变更的情形，基金管理东谈主不错依据珍重投资 者正当权益的原则，变更本基金的标的指数。若标的指数发生变更，本基金的投资组合将     招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 相应进行休养。届时本基金的风险收益特征可能发生变化，且投资组合休养可能产生交往 成本和契机成本。投资者须承担因标的指数变更而产生的风险与成本。  （6）标的指数可回溯历史数据时期较短的风险  根据本基金标的指数编制有谋略，其可回溯历史数据的时期较短，无法代表过往完好的 功绩阐扬，也不预示其异日走势。  以下要素可能导致基金投资组合的收益率与标的指数的收益率发生偏离：  （1）标的指数休养成份券或变更编制方法，使本基金在相应的组合休养中产生追踪偏 离度与追踪缺欠。  （2）标的指数成份券发生配股、增发等步履导致成份券在标的指数中的权重发生变化， 使本基金在相应的组合休养中产生追踪偏离度和追踪缺欠。  （3）成份券派发现款红利、送配等所获收益导致基金收益率偏离标的指数收益率，从 而产生追踪偏离度和追踪缺欠。  （4）由于成份券摘牌或流动性差等要素，基金无法实时休养投资组合或承担冲击成本 而产生追踪偏离度和追踪缺欠。  （5）基金投资过程中的证券交往成本，以及基金管理费和托管费等，可能导致本基金 在追踪指数时产生收益上的偏离。  （6）在本基金指数化投资过程中，基金管理东谈主的管理能力，例如追踪指数的水平、技 术妙技、买入卖出的时机遴聘等，都会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对标的 指数的追踪进度。  （7）基金现款资产的拖累会影响本基金对标的指数的追踪进度。  （8）疏淡情况下，如若本基金选定成份券替代策略，基金投资组合与标的指数组成的 互异可能导致基金收益率与标的指数收益率产生偏离。  （9）其他要素产生的偏离。如因受到最低买入股数的限定，基金投资组合中个别股票 的抓有比例与标的指数中该股票的权重可能不完全相通；因短少卖空、对冲机制过甚他工 具酿成的指数追踪成本较大；因基金申购与赎回带来的现款变动；因指数发布机构指数编 制诞妄等，由此产生追踪偏离度与追踪缺欠。  本基金力图将日均追踪偏离度的齐备值左右在 0.2%以内，年化追踪缺欠左右在 2%以内， 但因标的指数编制公法休养或其他要素可能导致追踪缺欠进取上述范围，本基金净值阐扬 与指数价钱走势可能发生较大偏离。  本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和珍重，异日指数编制机构可能由于各 种原因住手对指数的管理和珍重，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 服务日向中国证监会讲明并建议科罚有谋略，如更换基金标的指数、调度运作方式，与其他 基金合并、或者终结基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额抓有东谈主大会进行表决，基金 份额抓有东谈主大会未班师召开或就上述事项表决未通过的，基金合同终结。投资东谈主将面对更 换基金标的指数、调度运作方式，与其他基金合并、或者终结基金合同等风险。   自指数编制机构住手标的指数的编制及发布至科罚有谋略确定并实施前，基金管理东谈主应 按照指数编制机构提供的最近一个交往日的指数信息遵照基金份额抓有东谈主利益优先原则维 抓基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能导致指数阐扬与关连市集阐扬 存在互异，影响投资收益。   尽管本基金将通过有用的套利机制使基金份额二级市集交往价钱的折溢价左右在一定 范围内，但基金份额在证券交往所的交往价钱受供求关系等诸多要素影响，存在不同于基 金份额净值的情形，即存在价钱折溢价的风险。   标的指数成份券可能因种种原因临时或历久停牌，发生成份券停牌时可能面对如下风 险：   （1）基金可能因无法实时休养投资组合而导致追踪偏离度和追踪缺欠扩大。   （2）停牌成份券可能因其权重占比、市集复牌预期、现款替代标记等要素影响本基金 二级市集价钱的折溢价水平。   （3）若成份券停牌时期较长，在约定时期内仍未能实时买入或卖出的，则该部分款项 将按照约定方式进行结算（具体见招募说明书“基金份额的申购与赎回”之“申购赎回清单 的内容与格式”关连约定），由此可能影响投资者的投资损益并使基金产生追踪偏离度和跟 踪缺欠。   （4）在顶点情况下，标的指数成份券可能大面积停牌，基金可能无法实时卖出成份券 以获取足额的相宜要求的赎回对价，由此基金管理东谈主可能在申购赎回清单中建立较低的赎 回份额上限或者选定暂停赎回的措施，投资者将面对无法赎回全部或部分 ETF 份额的风 险。   中证指数有限公司在开市后根据申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据， 策画基金份额参考净值（IOPV），并将策画结果朝上海证券交往所发送，由上海证券交往所 对外发布，供投资东谈主交往、申购、赎回基金份额时参考。IOPV 与实时的基金份额净值可能 存在互异，IOPV 策画也可能出现诞妄，投资东谈主若参考 IOPV 进行投资决策可能导致损失，需 由投资东谈主自行承担。     招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   如若投资者申购时未能提供相宜要求的申购对价，或者基金管理东谈主根据基金合同的规 定推辞投资者的申购肯求，则投资者的申购肯求失败。   如若投资东谈主建议赎回肯求时抓有的相宜要求的基金份额不及或未能根据要求准备足额 的现款，或者基金投资组合中不具备足额的相宜要求的赎回对价，或者基金管理东谈主根据基 金合同的礼貌推辞投资者的赎回肯求，则投资者的赎回肯求失败。基金管理东谈主可能根据成 份券市值规模变化等要素休养最小申购赎回单元，由此可能导致投资东谈主按原最小申购赎回 单元申购并抓有的基金份额，可能无法按照新的最小申购赎回单元全部赎回，而只可在二 级市集卖出全部或部分基金份额。   本基金赎回对价包括组合证券、现款替代、现款差额等。在组合证券变现过程中，由 于市集变化、部分红份券流动性差等要素，投资东谈主变现后的价值与赎回时赎回对价的价值 有互异，存在变现风险。   鉴于证券市集的交往机制和技巧左右，套利完成需要一定的时期，因此套利存在一定 风险。同期，买卖一篮子股票和 ETF 存在冲击成本和交往成本，是以折溢价在一定范围之 内也不成形成套利。另外，当一篮子股票中存在涨停、跌停、临时停牌等情况时，溢价套 利会因成份券无法买入而受影响，折价套利会因成份券无法卖出而受影响。   如若基金管理东谈主提供确当日申购赎回清单内容出现差错，包括组合证券名单、数目、 现款替代记号、现款替代比率、替代金额等出错，投资东谈主利益将受损，申购赎回的往常进 即将受影响。   因本基金不再相宜证券交往所上市条件被终结上市，或被基金份额抓有东谈主大会决议提 前终结上市，基金份额不成连接进行二级市集交往。   本基金的多项服务托付第三方机构办理，存在以下风险：   （1）申购赎回代理机构因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到限定、暂停或终结， 由此影响对投资者申购赎回服务的风险。   （2）登记机构可能休养结算轨制，对投资者基金份额、组合证券及资金的结算方式发 生变化，轨制休养可能给投资者带来风险。同样的风险还可能来自于证券/期货交往所过甚 他代理机构。   （3）证券/期货交往所、登记机构、基金托管东谈主过甚他代理机构可能失约，导致基金或 投资者利益受损。      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  本基金在申购赎转身手新增了“退补现款替代”方式，该方式不同于现存其他现款替 代方式，可能给申购和赎回投资者带来价钱的不确定性，从而曲折影响本基金二级市集价 格的折溢价水平。顶点情况下，如若使用“退补现款替代”证券的权重加多，该方式带来 的不确定性可能导致本基金的二级市集价钱折溢价处于相对较高水平。  基金管理东谈主不合“时期优先、实时申报”原则的践诺恶果作念出任何承诺和保证，现款 替代退补款的策画以本质成交价钱和基金招募说明书的约定为准。若因技巧系统、通信联 络或其他原因导致基金管理东谈主无法遵照“时期优先、实时申报”原则对“退补现款替代” 的证券进行处理，投资者的利益可能受到影响。  基金管理东谈主在进行申购赎回清单的现款替代标记建立时，将充分辩论由此激勉的市集 套利等步履对基金抓有东谈主可能酿成的利益毁伤。但基金管理东谈主不成保证顶点情况下申购赎 回清单标记建立的完全合感性。  本基金收益分拨原则为使收益分拨后基金份额净值增长率尽可能逼近标的指数同期增 长率。基于本基金的性质和特色，本基金收益分拨不以弥补耗费为前提，收益分拨后可能 存在基金份额净值低于面值的风险。  本基金投资资产支抓证券，资产支抓证券是一种债券性质的金融用具。资产支抓证券 具有一定的价钱波动风险、流动性风险、信用风险等风险。本基金管理东谈主将本着严慎和控 制风险的原则进行资产支抓证券投资，请基金份额抓有东谈主存眷包括投资资产支抓证券可能 导致的基金净值波动、流动性风险和信用风险在内的各项风险。  本基金可投资于股指期货，股指期货行动金融繁衍品，具备一些私有的风险点。投资 股指期货主要存在市集风险、流动性风险、基差风险、保证金风险、信用风险、操气派险 等。  国债期货接纳保证金交往轨制，由于保证金交往具有杠杆性，当相应期限国债收益率 出现不利变动时，可能会导致投资东谈主权益碰到较大损失。国债期货接纳逐日无欠债结算制 度，如若莫得在礼貌的时期内补足保证金，按礼貌将被强制平仓，可能给投资带来要紧损 失。  本基金参与股票期权交往以套期保值为主要目的，投资股票期权的主要风险包括价钱 波动风险、市集流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交往失约风       招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 险等。影响期权价钱的要素较多，随契机出现价钱较大波动，而且期权有到期日，不同的 期权合约又有不同的到期日，若到期日本日莫得作念好行权准备，期权合约就会作废，不再 有任何价值。此外，行权失败和交收失约亦然股票期权交往可能出现的风险，期权义务方 无法在较首日备王人足额资金或证券用于交收践约，会被判为交收失约并受罚，相应地，行 权投资者就会面对行权失败而失去交往契机。   本基金可根据法律法例的礼貌参与融资，可能存在杠杆风险和敌手方交往风险等融资 业务私有风险。   本基金可参与转融通证券出借业务，面对的风险包括但不限于：（1）流动性风险：面 临大额赎回时，可能因证券出借原因发生无法实时变现支付赎回对价的风险；（2）信用风 险：证券出借敌手方可能无法实时反璧证券、无法支付相应权益补偿及借条用度的风险； （3）市集风险：证券出借后可能面对出借期间无法实时处置证券的市集风险。   本基金的投资范围包括存托凭证，可能面对存托凭证价钱大幅波动以致出现较大耗费 的风险，以及与存托凭证刊行机制关连的风险，包括存托凭证抓有东谈主与境外基础证券刊行 东谈主的鼓励在法律地位、享有权利等方面存在互异可能激勉的风险；存托凭证抓有东谈主在分红 派息、利用表决权等方面的疏淡安排可能激勉的风险；存托契约自动左右存托凭证抓有东谈主 的风险；因多地上市酿成存托凭证价钱互异以及波动的风险；存托凭证抓有东谈主权益被摊薄 的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东谈主，在抓续信息表示监管方 面与境内可能存在互异的风险；境表里法律轨制、监管环境互异可能导致的其他风险。   债券回购为提高基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。例如：回购交往中， 交往敌手在回购到期时不成偿还全部或部分证券或价款，酿成基金资产损失的风险；回购 利率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组 合风险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性 （模范差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险清楚进度也就越高，对基金净 值酿成损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收失约，质押券可能面对被处置的风险， 因处置价钱、数目、时期等的不确定，可能会给基金资产酿成损失。 的风险   本基金法律文献投资章节相关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券 市集庞大轨则等作念出的概述性描绘，代表了一般市集情况下本基金的历久风险收益特征。      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 销售机构(包括直销机构和其他销售机构)根据关连法律法例对本基金进行风险评价，不同 的销售机构接纳的评价方法也不同，因此销售机构的风险等第评价与基金法律文献中风险 收益特征的表述可能存在不同，投资东谈主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承 受能力与居品风险之间的匹配磨练。   干戈、当然灾害等不可抗力可能导致基金资产有碰到损失的风险。基金管理东谈主、基金 托管东谈主、证券/期货交往所、登记机构和销售机构等可能因不可抗力无法往常服务，从而影 响基金的各项业务按往常时限完成。   在本基金的投资、交往、服务与后台运作等业务过程中，技巧系统的故障或差错可能 导致投资者的利益受到影响。这种技巧风险可能来自基金管理东谈主、基金托管东谈主、证券/期货 交往所、登记机构及销售机构等。   由于法律法例方面的原因，某些市集步履受到限定或合同不成往常践诺，导致基金资 产的损失。   干戈、当然灾害等不可抗力要素的出现，将会严重影响证券市集的运行，可能导致基 金资产的损失。金融市集危急、行业竞争、代理商失约、托管行失约等超出基金管理东谈主自 身平直左右能力之外的风险，可能导致基金或者基金份额抓有东谈主利益受损。        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）         §19 基金合同的变更、终结与基金财产的算帐 的事项的，应召开基金份额抓有东谈主大会决议通过。对于法律法例礼貌和基金合同约定可不 经基金份额抓有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告， 并报中国证监会备案。 照《信息表示办法》的相关礼貌在礼貌媒介公告。   有下列情形之一的，经履行关连法度后，基金合同应当终结： 连系的； 标的指数不相宜要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理东谈主召集基金份额抓 有东谈主大会对科罚有谋略进行表决，基金份额抓有东谈主大会未班师召开或就上述事项表决未通过 的； 算帐小组，基金管理东谈主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 《中华东谈主民共和国证券法》礼貌的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金 财产算帐小组不错聘用必要的服务主谈主员。 现和分拨。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事步履。   （1）基金合同终结情形出当前，由基金财产算帐小组和洽接纳基金；        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）对基金财产和债权债务进行清理和证据；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐讲明；   （5）遴聘管帐师事务所对算帐讲明进行外部审计，遴聘讼师事务所对算帐讲明出具法 律见解书；   （6）将算帐讲明报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的统统合理用度，算帐费 用由基金财产算帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产算帐的分拨有谋略，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐 用度、缴纳所欠税款并退回基金债务后，按基金份额抓有东谈主抓有的基金份额比例进行分 配。   算帐过程中的相关要紧事项须实时公告；基金财产算帐讲明经相宜《中华东谈主民共和国证 券法》礼貌的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律见解书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐讲明报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产算帐 小组进行公告。   基金财产算帐账册及相关文献由基金托管东谈主保存，保存年限不低于法律法例礼貌的最 低期限。        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）               §20 《基金合同》的内容节录   （一）基金管理东谈主的权利与义务   （1）照章召募资金；   （2）自基金合同班师之日起，根据法律法例和基金合同安适运用并管理基金财产；   （3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法例礼貌或中国证监会批准的其他用度；   （4）销售基金份额；   （5）按照礼貌召集基金份额抓有东谈主大会；   （6）依据基金合同及相关法律礼貌监督基金托管东谈主，如以为基金托管东谈主违反了基金合 同及国度相关法律礼貌，应陈诉中国证监会和其他监管部门，并选定必要措施保护基金投 资东谈主的利益；   （7）在基金托管东谈主更换时，提名新的基金托管东谈主；   （8）遴聘、更换基金销售机构，对基金销售机构的关连步履进行监督和处理；   （9）担任或托付其他相宜条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并赢得基金 合同礼貌的用度；   （10）依据基金合同及相关法律礼貌决定基金收益的分拨有谋略；   （11）在基金合同约定的范围内，推辞或暂停受理申购、赎回或调度肯求；   （12）依照法律法例为基金的利益对被投资公司利用鼓励权利，为基金的利益利用因基 金财产投资于证券所产生的权利；   （13）在法律法例允许的前提下，为基金的利益照章进行融资及转融通证券出借业务；   （14）以基金管理东谈主的口头，代表基金份额抓有东谈主的利益利用诉讼权利或者实施其他法 律步履；   （15）遴聘、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券经纪商、期货经纪机构或其他为基 金提供服务的外部机构；   （16）在相宜相关法律、法例、《业务公法》、文牍、指南的礼貌以及本基金合同的前 提下，制订和休养相关基金认购、申购、赎回、调度、非交往过户、转托管和收益分拨等 业务公法；   （17）法律法例及中国证监会礼貌的和基金合同约定的其他权利。   （1）照章召募资金，办理或者托付经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  （2）办理基金备案手续；  （3）自基金合同班师之日起，以憨厚信用、严慎勤劳的原则管理和运用基金财产；  （4）配备弥散的具有专科经验的东谈主员进行基金投资分析、决策，以专科化的经营方式 管理和运作基金财产；  （5）建立健全里面风险左右、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东谈主的财产彼此安适，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进 行证券投资；  （6）除依据《基金法》、基金合同过甚他相关礼貌外，不得利用基金财产为我方及任 何第三东谈主谋取利益，不得托付第三东谈主运作基金财产；  （7）照章接受基金托管东谈主的监督；  （8）选定适宜合理的措施使策画基金份额认购价钱、申购对价、赎回对价的方法相宜 基金合同等法律文献的礼貌，按相关礼貌策画并公告基金净值信息，确定基金份额申购、 赎回对价，编制申购赎回清单；  （9）进行基金管帐核算并编制基金财务管帐讲明；  （10）编制季度讲明、中期讲明和年度讲明；  （11）严格按照《基金法》、基金合同过甚他相关礼貌，履行信息表示及讲明义务；  （12）保守基金生意奥密，不泄露基金投资规划、投资意向等。除《基金法》、基金合 同过甚他相关礼貌另有礼貌外，在基金信息公开表示前应予守秘，不向他东谈主泄露，但应监 管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专科参谋人提供服务需要提供 的情况除外；  （13）按基金合同的约定确定基金收益分拨有谋略，实时向基金份额抓有东谈主分拨基金收 益；  （14）按礼貌受理申购与赎回肯求，实时、足额支付赎回对价；  （15）依据《基金法》、基金合同过甚他相关礼貌召集基金份额抓有东谈主大会或配合基金 托管东谈主、基金份额抓有东谈主照章召集基金份额抓有东谈主大会；  （16）按礼貌保存基金财产管理业务步履的管帐账册、报表、记录和其他关连府上，保 存期限不低于法律法例礼貌的最低期限；  （17）确保需要向基金投资东谈主提供的各项文献或府上在礼貌时期发出，而况保证投资东谈主 粗略按照基金合同礼貌的时期和方式，随时查阅到与基金相关的公开府上，并在支付合理 成本的条件下得到相关府上的复印件；  （18）组织并过问基金财产算帐小组，参与基金财产的撑抓、清理、估价、变现和分 配；  （19）面对落幕、照章被打消或者被照章宣告歇业时，实时讲明中国证监会并文牍基金 托管东谈主；        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （20）因违反基金合同导致基金财产的损失或毁伤基金份额抓有东谈主正当权益时，应当承 担补偿责任，其补偿责任不因其退任而免除；   （21）监督基金托管东谈主按法律法例和基金合同礼貌履行我方的义务，基金托管东谈主违反基 金合同酿成基金财产损失机，基金管理东谈主应为基金份额抓有东谈主利益向基金托管东谈主追偿；   （22）当基金管理东谈主将其义务托付第三方处理时，应当对第三方处理相关基金事务的行 为承担责任；   （23）以基金管理东谈主口头，代表基金份额抓有东谈主利益利用诉讼权利或实施其他法律行 为；   （24）基金管理东谈主在召募期间未能达到基金的备案条件，基金合同不成班师，基金管理 东谈主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期入款利息在基金召募期收尾后 30 日内退还基金认购东谈主，对于基金召募期间网下股票认购所召募的股票，发售代理机构应予 以解冻；   （25）践诺班师的基金份额抓有东谈主大会的决议；   （26）建立并保存基金份额抓有东谈主名册；   （27）法律法例及中国证监会礼貌的和基金合同约定的其他义务。   （二）基金托管东谈主的权利与义务   （1）自基金合同班师之日起，照章律法例和基金合同的礼貌安全撑抓基金财产；   （2）依基金合同约定赢得基金托管费以及法律法例礼貌或监管部门批准的其他用度；   （3）监督基金管理东谈主对本基金的投资运作，如发现基金管理东谈主有违反基金合同及国度 法律法例步履，对基金财产、其他当事东谈主的利益酿成要紧损失的情形，应陈诉中国证监会， 并选定必要措施保护基金投资东谈主的利益；   （4）根据关连市集公法，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户，为基金办 理证券交往等资金算帐；   （5）提议召开或召集基金份额抓有东谈主大会；   （6）在基金管理东谈主更换时，提名新的基金管理东谈主；   （7）法律法例及中国证监会礼貌的和基金合同约定的其他权利。   （1）以憨厚信用、勤劳尽责的原则抓有并安全撑抓基金财产；   （2）种植专门的基金托管部门，具有相宜要求的营业花样，配备弥散的、及格的熟谙 基金托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托办事宜；   （3）建立健全里面风险左右、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同的基金财产彼此安适；        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 对所托管的不同的基金分别建立账户，安适核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设 置、资金划拨、账册记录等方面彼此安适；  （4）除依据《基金法》、基金合同过甚他相关礼貌外，不得利用基金财产为我方及任 何第三东谈主谋取利益，不得托付第三东谈主托管基金财产；  （5）撑抓由基金管理东谈主代表基金刚烈的与基金相关的要紧合同及相关凭证；  （6）按礼貌开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照基金合同的约 定，根据基金管理东谈主的投资指示，实时办理算帐、交割事宜；  （7）保守基金生意奥密，除《基金法》、基金合同过甚他相关礼貌另有礼貌外，在基 金信息公开表示前赐与守秘，不得向他东谈主泄露，但应监管机构、司法机关等有权机关的要 求，或因审计、法律等外部专科参谋人提供服务需要提供的情况除外；  （8）复核、审查基金管理东谈主策画的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回对价的现款部分；  （9）办理与基金托管业务步履相关的信息表示事项；  （10）对基金财务管帐讲明、季度讲明、中期讲明和年度讲明出具见解，说明基金管理 东谈主在各伏击方面的运作是否严格按照基金合同的礼貌进行；如若基金管理东谈主有未践诺基金 合同礼貌的步履，还应当说明基金托管东谈主是否选定了适宜的措施；  （11）保存基金托管业务步履的记录、账册、报表和其他关连府上，保存期限不低于法 律法例礼貌的最低期限；  （12）从基金管理东谈主或其托付的登记机构处罗致并保存基金份额抓有东谈主名册；  （13）按礼貌制作关连账册并与基金管理东谈主查对；  （14）依据基金管理东谈主的指示或相关礼貌向基金份额抓有东谈主支付基金收益和赎回对价的 现款部分；  （15）依据《基金法》、基金合同过甚他相关礼貌，召集基金份额抓有东谈主大会或配合基 金管理东谈主、基金份额抓有东谈主照章召集基金份额抓有东谈主大会；  （16）按照法律法例和基金合同的礼貌监督基金管理东谈主的投资运作；  （17）过问基金财产算帐小组，参与基金财产的撑抓、清理、估价、变现和分拨；  （18）面对落幕、照章被打消或者被照章宣告歇业时，实时讲明中国证监会，并文牍基 金管理东谈主；  （19）因违反基金合同导致基金财产损失机，应承担补偿责任，其补偿责任不因其退任 而免除；  （20）按礼貌监督基金管理东谈主按法律法例和基金合同礼貌履行我方的义务，基金管理东谈主 因违反基金合同酿成基金财产损失机，应为基金份额抓有东谈主利益向基金管理东谈主追偿；  （21）践诺班师的基金份额抓有东谈主大会的决议；  （22）法律法例及中国证监会礼貌的和基金合同约定的其他义务。        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  （三）基金份额抓有东谈主  基金投资东谈主抓有本基金基金份额的步履即视为对基金合同的承认和接受，基金投资东谈主 自依据基金合同取得基金份额，即成为本基金份额抓有东谈主和基金合同确当事东谈主，直至其不 再抓有本基金的基金份额。基金份额抓有东谈主行动基金合同当事东谈主并不以在基金合同上书面 签名或盖印为必要条件。  每份基金份额具有同等的正当权益。 于：  （1）共享基金财产收益；  （2）参与分拨算帐后的剩余基金财产；  （3）照章转让或者肯求赎回其抓有的基金份额；  （4）按照礼貌要求召开基金份额抓有东谈主大会或者召集基金份额抓有东谈主大会；  （5）出席或者委派代表出席基金份额抓有东谈主大会，对基金份额抓有东谈主大会审议事项行 使表决权；  （6）查阅或者复制公开表示的基金信息府上；  （7）监督基金管理东谈主的投资运作；  （8）对基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金服务机构毁伤其正当权益的步履照章拿告状讼 或仲裁；  （9）法律法例及中国证监会礼貌的和基金合同约定的其他权利。 于：  （1）负责阅读并遵照基金合同、招募说明书、基金居品府上概要等信息表示文献；  （2）了解所投资基金居品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；  （3）存眷基金信息表示，实时利用权利和履行义务；  （4）缴纳基金认购款项或股票、申购对价、现款差额及法律法例和基金合同所礼貌的 用度；  （5）在其抓有的基金份额范围内，承担基金耗费或者基金合同终结的有限责任；  （6）不从事任何有损基金过甚他基金合同当事东谈主正当权益的步履；  （7）践诺班师的基金份额抓有东谈主大会的决议；  （8）返还在基金交往过程中因任何原因赢得的不当得利；  （9）法律法例及中国证监会礼貌的和基金合同约定的其他义务。      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  基金份额抓有东谈主大会由基金份额抓有东谈主组成，基金份额抓有东谈主的正当授权代表有权代 表基金份额抓有东谈主出席会议并表决。基金份额抓有东谈主抓有的每一基金份额领有对等的投票 权。  若以本基金为宗旨基金，且基金管理东谈主与本基金基金管理东谈主一致的聚首基金的基金合 同班师，鉴于本基金和本基金聚首基金的关连性，本基金聚首基金的基金份额抓有东谈主不错 凭所抓有的本基金聚首基金的基金份额平直出席或者委派代表出席本基金的基金份额抓有 东谈主大会并参与表决。在策画参会份额和票数时，本基金聚首基金抓有东谈主抓有的享有表决权 的参会份额数和表决票数为：在本基金基金份额抓有东谈主大会的权益登记日，本基金聚首基 金抓有本基金份额的总和乘以该抓有东谈主所抓有的本基金聚首基金份额占本基金聚首基金总 份额的比例，策画结果按照四舍五入的方法，保留到整数位。聚首基金折算为本基金后的 每一参会份额和本基金的每一参会份额领有对等的投票权。  本基金聚首基金的基金管理东谈主不应以聚首基金的口头代表聚首基金的全体基金份额抓 有东谈主以本基金的基金份额抓有东谈主的身份利用表决权，但可接受本基金聚首基金的特定基金 份额抓有东谈主的托付以聚首基金的基金份额抓有东谈主代理东谈主的身份出席本基金的基金份额抓有 东谈主大会并参与表决。  本基金聚首基金的基金管理东谈主代表本基金聚首基金的基金份额抓有东谈主提议召开或召集 本基金份额抓有东谈主大会的，须先罢黜本基金聚首基金基金合同的约定召开本基金聚首基金 的基金份额抓有东谈主大会，本基金聚首基金的基金份额抓有东谈主大会决定提议召开或召集本基 金份额抓有东谈主大会的，由本基金聚首基金的基金管理东谈主代表本基金聚首基金的基金份额抓 有东谈主提议召开或召集本基金份额抓有东谈主大会。  本基金份额抓有东谈主大会暂不设日常机构。若将来法律法例对基金份额抓有东谈主大会另有 礼貌的，以届时有用的法律法例为准。  （一）召开事由 的，应当召开基金份额抓有东谈主大会：  （1）终结基金合同；  （2）更换基金管理东谈主；  （3）更换基金托管东谈主；  （4）调度基金运作方式；  （5）休养基金管理东谈主、基金托管东谈主的酬谢模范；  （6）变更基金类别；  （7）本基金与其他基金的合并；  （8）变更基金投资宗旨、范围或策略；  （9）变更基金份额抓有东谈主大会法度；        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （10）基金管理东谈主或基金托管东谈主要求召开基金份额抓有东谈主大会；   （11）单独或系数抓有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额抓有东谈主（以 基金管理东谈主收到提议当日的基金份额策画，下同）就并吞事项书面要求召开基金份额抓有东谈主 大会；   （12）终结基金上市，但因基金不再具备上市条件而被关连证券交往所终结上市的情形 除外；   （13）对基金合同当事东谈主权利和义务产生要紧影响的其他事项；   （14）法律法例、基金合同或中国证监会礼貌的其他应当召开基金份额抓有东谈主大会的事 项。 利影响的前提下，以下情况可由基金管理东谈主和基金托管东谈主协商后修改，不需召开基金份额 抓有东谈主大会：   （1）法律法例要求加多的基金用度的收取；   （2）因相应的法律法例、上海证券交往所或者登记机构的关连业务公法发生变动而应 当对基金合同进行修改；   （3）对基金合同的修改对基金份额抓有东谈主利益无骨子性不利影响或修改不波及基金合 同当事东谈主权利义务关系发生要紧变化；   （4）休养相关认购、申购、赎回、交往、非交往过户、转托管、质押等业务公法（包 括申购赎回清单的休养、怒放时期的休养等），或证券/期货交往所和登记机构休养上述业 务公法；   （5）休养基金的申购赎回方式；   （6）休养申购对价、赎回对价组成，休养申购赎回清单的内容，休养申购赎回清单计 算和公告时期或频率；   （7）基金推出新业务或服务；   （8）召募并管理以本基金为宗旨 ETF 的一只或多只聚首基金、增设新的基金份额类别、 减少基金份额类别或休养基金份额类别建立、在其他证券交往所上市、通达跨系统转托管 业务或加多场外申购赎回业务；   （9）休养基金收益分拨原则；   （10）本基金的聚首基金选定其他方式参与本基金的申购赎回；   （11）按照法律法例和基金合同礼貌不需召开基金份额抓有东谈主大会的其他情形。   （二）会议召集东谈主及召集方式        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面示知基金托管东谈主。 基金管理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不召集 或在礼貌时期内未能作出版面复兴，基金托管东谈主仍以为有必要召开的，应当由基金托管东谈主 自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并示知基金管理东谈主，基金管理东谈主应当配 合。 额抓有东谈主大会，应当向基金管理东谈主建议书面提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不召集或在规 定时期内未能作出版面复兴，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额抓有东谈主仍以为有 必要召开的，应当向基金托管东谈主建议书面提议。基金托管东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面示知建议提议的基金份额抓有东谈主代表和基金管理东谈主；基金托管 东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开并示知基金管理东谈主，基金管理东谈主应 当配合。 有东谈主大会，而基金管理东谈主、基金托管东谈主都不召集的或在礼貌时期内未能作出版面复兴，单 独或系数代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额抓有东谈主有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额抓有东谈主照章自行召集基金份额抓有东谈主大会的，基金管理东谈主、 基金托管东谈主应当配合，不得阻隔、过问。   （三）召开基金份额抓有东谈主大会的文牍时期、文牍内容、文牍方式 份额抓有东谈主大贯文牍应至少载明以下内容：   （1）会议召开的时期、地点和会议局势；   （2）会议拟审议的事项、议事法度和表决方式；   （3）有权出席基金份额抓有东谈主大会的基金份额抓有东谈主的权益登记日；   （4）授权托付说明注解的内容要求（包括但不限于代理东谈主身份，代理权限和代理有用期限 等）、投递时期和地点；   （5）会务常设接洽东谈主姓名及接洽电话；   （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；   （7）召集东谈主需要文牍的其他事项。        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 基金份额抓有东谈主大会所选定的具体通信方式、托付的公证机关过甚接洽方式和接洽东谈主、表 决见解寄交的截止时期和收取方式。 票进行监督；如召集东谈主为基金托管东谈主，则应另行书面文牍基金管理东谈主到指定地点对表决意 见的计票进行监督；如召集东谈主为基金份额抓有东谈主，则应另行书面文牍基金管理东谈主和基金托 管东谈主到指定地点对表决见解的计票进行监督。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒不派代表对表决 见解的计票进行监督的，不影响表决见解的计票效率。   （四）基金份额抓有东谈主出席会议的方式   基金份额抓有东谈主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律法例、监管机构允许 的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东谈主确定。 现场开会时基金管理东谈主和基金托管东谈主的授权代表应当列席基金份额抓有东谈主大会，基金管理 东谈主或基金托管东谈主不派代表列席的，不影响表决效率。现场开会同期相宜以下条件时，不错 进行基金份额抓有东谈主大会议程：   （1）切身出席会议者抓有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的托付东谈主抓有基金份 额的凭证及托付东谈主的代理投票授权托付说明注解相宜法律法例、基金合同和会议文牍的礼貌， 而况抓有基金份额的凭证与基金管理东谈主抓有的登记府上相符；   （2）经查对，汇总到会者出示的在权益登记日抓有基金份额的凭证骄矜，有用的基金 份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登 记日代表的有用的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东谈主不错 在原公告的基金份额抓有东谈主大会召开时期的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新 召集基金份额抓有东谈主大会。重新召集的基金份额抓有东谈主大会到会者在权益登记日代表的有 效的基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 公告载明的其他方式在表决截止日以前投递至召集东谈主指定的地址。通信开会应以书面方式 或大会公告载明的其他方式进行表决。   在同期相宜以下条件时，通信开会的方式视为有用：   （1）会议召集东谈主按基金合同约定公布会议文牍后，在 2 个服务日内连气儿公布关连教唆 性公告；   （2）召集东谈主按基金合同约定文牍基金托管东谈主（如若基金托管东谈主为召集东谈主，则为基金管 理东谈主）到指定地点对表决见解的计票进行监督。会议召集东谈主在基金托管东谈主（如若基金托管东谈主 为召集东谈主，则为基金管理东谈主）和公证机关的监督下按照会议文牍礼貌的方式收取基金份额抓      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 有东谈主的表决见解；基金托管东谈主或基金管理东谈主经文牍不过问收取表决见解的，不影响表决效 力；   （3）本东谈主平直出具表决见解或授权他东谈主代表出具表决见解的，基金份额抓有东谈主所抓有 的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东谈主平直出具表 决见解或授权他东谈主代表出具表决见解的基金份额抓有东谈主所抓有的基金份额小于在权益登记 日基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原公告的基金份额抓有东谈主大会召开时期的 3 个月 以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额抓有东谈主大会。重新召集的基金份额 抓有东谈主大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的抓有东谈主平直出具表决见解或 授权他东谈主代表出具表决见解；   （4）上述第（3）项中平直出具表决见解的基金份额抓有东谈主或受托代表他东谈主出具表决意 见的代理东谈主，同期提交的抓有基金份额的凭证、受托出具表决见解的代理东谈主出具的托付东谈主 抓有基金份额的凭证及托付东谈主的代理投票授权托付说明注解相宜法律法例、基金合同和会议通 知的礼貌，并与基金登记机构记录相符。 电话、短信或其他方式授权其代理东谈主出席基金份额抓有东谈主大会，具体方式由会议召集东谈主确 定并在会议文牍中列明。 相攀附的方式召开基金份额抓有东谈主大会，会议法度比照现场开会和通信方式开会的法度进 行。基金份额抓有东谈主不错接纳书面、网罗、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式由 会议召集东谈主确定并在会议文牍中列明。   （五）议事内容与法度   议事内容为关系基金份额抓有东谈主利益的要紧事项，如基金合同的要紧修改、决定终结 基金合同、更换基金管理东谈主、更换基金托管东谈主、与其他基金合并、法律法例及基金合同规 定的其他事项以及会议召集东谈主以为需提交基金份额抓有东谈主大会研究的其他事项。   基金份额抓有东谈主大会的召集东谈主发出召辘集议的文牍后，对原有提案的修改应当在基金 份额抓有东谈主大会召开前实时公告。   基金份额抓有东谈主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。   （1）现场开会   在现场开会的方式下，领先由大会主抓东谈主按照下列第（七）条文定法度确定和公布监票 东谈主，然后由大会主抓东谈主宣读提案，经研究后进行表决，并形成大会决议。大会主抓东谈主为基 金管理东谈主授权出席会议的代表，在基金管理东谈主授权代表未能主抓大会的情况下，由基金托 管东谈主授权其出席会议的代表主抓；如若基金管理东谈主授权代表和基金托管东谈主授权代表均未能       招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 主抓大会，则由出席大会的基金份额抓有东谈主和代理东谈主所抓表决权的 50%以上（含 50%）选举 产生别称基金份额抓有东谈主行动该次基金份额抓有东谈主大会的主抓东谈主。基金管理东谈主和基金托管 东谈主拒不出席或主抓基金份额抓有东谈主大会，不影响基金份额抓有东谈主大会作出的决议的效率。   会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明过问会议东谈主员姓名（或单元名 称）、身份说明注解文献号码、抓有或代表有表决权的基金份额、托付东谈主姓名（或单元称呼）和 接洽方式等事项。   （2）通信开会   在通信开会的情况下，领先由召集东谈主提前 30 日公布提案，在所文牍的表决截止日历后 议。   （六）表决   基金份额抓有东谈主所抓每份基金份额有一票表决权。   基金份额抓有东谈主大会决议分为一般决议和相等决议： 之一以上（含二分之一）通过方为有用；除下列第 2 项所礼貌的须以相等决议通过事项除外 的其他事项均以一般决议的方式通过。 分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律法例另有礼貌或本基金合同另有约定外， 调度基金运作方式、更换基金管理东谈主或者基金托管东谈主、终结基金合同、本基金与其他基金 合并以相等决议通过方为有用。   基金份额抓有东谈主大会选定记名方式进行投票表决。   选定通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的违抗凭听说明注解，不然提交相宜会议 文牍中礼貌的证据投资东谈主身份文献的表决视为有用出席的投资东谈主，口头相宜会议文牍礼貌 的表决见解视为有用表决，表决见解浮松不清或彼此矛盾的视为弃权表决，但应当计入出 具表决见解的基金份额抓有东谈主所代表的基金份额总和。   基金份额抓有东谈主大会的各项提案或并吞项提案内比肩的各项议题应当分开审议、逐项 表决。   在上述公法的前提下，具体公法以召集东谈主发布的基金份额抓有东谈主大贯文牍为准。   （七）计票   （1）如大会由基金管理东谈主或基金托管东谈主召集，基金份额抓有东谈主大会的主抓东谈主应当在会 议动手后文告在出席会议的基金份额抓有东谈主和代理东谈主中选举两名基金份额抓有东谈主代表与大 会召集东谈主授权的别称监督员共同担任监票东谈主；如大会由基金份额抓有东谈主自行召集或大会虽 然由基金管理东谈主或基金托管东谈主召集，可是基金管理东谈主或基金托管东谈主未出席大会的，基金份       招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 额抓有东谈主大会的主抓东谈主应当在会议动手后文告在出席会议的基金份额抓有东谈主中选举三名基 金份额抓有东谈主代表担任监票东谈主。基金管理东谈主或基金托管东谈主不出席大会的，不影响计票的效 力。   （2）监票东谈主应当在基金份额抓有东谈主表决后立即进行盘货并由大会主抓东谈主就地公布计票 结果。   （3）如若会议主抓东谈主或基金份额抓有东谈主或代理东谈主对于提交的表决结果有怀疑，不错在 文告表决结果后立即对所投票数要求进行重新盘货。监票东谈主应当进行重新盘货，重新盘货 以一次为限。重新盘货后，大会主抓东谈主应当就地公布重新盘货结果。   （4）计票过程应由公证机关赐与公证，基金管理东谈主或基金托管东谈主拒不出席大会的，不 影响计票的效率。   在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东谈主授权的两名监督员在基金托管东谈主授 权代表（若由基金托管东谈主召集，则为基金管理东谈主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机 关对其计票过程赐与公证。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒派代表对表决见解的计票进行监督 的，不影响计票和表决结果。   （八）班师与公告   基金份额抓有东谈主大会的决议，召集东谈主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。   基金份额抓有东谈主大会的决议自表决通过之日起班师。   基金份额抓有东谈主大会决议自班师之日起依照《信息表示办法》的相关礼貌在礼貌媒介上 公告。如若接纳通信方式进行表决，在公告基金份额抓有东谈主大会决议时，必须将公文凭全 文、公证机构、公证员姓名等一同公告。   基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额抓有东谈主应当践诺班师的基金份额抓有东谈主大会的决 议。班师的基金份额抓有东谈主大会决议对全体基金份额抓有东谈主、基金管理东谈主、基金托管东谈主均 有左右力。   （九）本部分对于基金份额抓有东谈主大会召开事由、召开条件、议事法度、表决条件等规 定，但凡平直援用法律法例或监管礼貌的部分，如将来法律法例或监管礼貌修改导致关连 内容被取消或变更的，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致并提前公告后，可平直对本部分 内容进行修改和休养，无需召开基金份额抓有东谈主大会审议。   （一）基金收益分拨原则     招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 在收益评价日，基金管理东谈主对基金份额净值增长率和标的指数同期增长率进行策画，策画 方法参见招募说明书； 进行收益分拨。基于本基金的性质和特色，本基金收益分拨不须以弥补浮动耗费为前提， 收益分拨后有可能使除息后的基金份额净值低于面值； 配另有礼貌的，从其礼貌。   在对基金份额抓有东谈主利益无骨子不利影响的情况下，基金管理东谈主可在不违反法律法例 礼貌的前提下酌情休养以上基金收益分拨原则，此项休养不需要召开基金份额抓有东谈主大会， 但应于变更实施日前在礼貌媒介公告。   （二）收益分拨有谋略   基金收益分拨有谋略中应载明基金收益分拨对象、分拨时期、分拨数额及比例、分拨方 式等内容。   （三）收益分拨有谋略竟然定、公告与实施   本基金收益分拨有谋略由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，依照《信息表示办法》 的相关礼貌在礼貌媒介公告。   法律法例或监管机构另有礼貌的，从其礼貌。   （四）基金收益分拨中发生的用度   基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。   （一）基金用度的种类       招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （二）基金用度计提方法、计提模范和支付方式   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.50%的年费率计提。管理费的策画方法如 下：   H＝E×0.50%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管 东谈主查对一致后，由基金托管东谈主于次月首日起 5 个服务日内从基金财产中一次性支付给基金 管理东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的策画方法如 下：   H＝E×0.10%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管 东谈主查对一致后，由基金托管东谈主于次月首日起 5 个服务日内从基金财产中一次性支取。若遇 法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   上述“（一）基金用度的种类”中第 3－10 项用度，根据相关法例及相应契约礼貌，按 用度本质开销金额列入或摊入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   （三）不列入基金用度的花样   下列用度不列入基金用度： 损失；   （四）基金税收   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例践诺。基金 财产投资的关连税收，由基金份额抓有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度 相关税收征收的礼貌代扣代缴。        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （一）投资宗旨   细腻追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪缺欠的最小化。本基金力图将日均追踪偏 离度的齐备值左右在 0.2%以内，年化追踪缺欠左右在 2%以内。   （二）投资范围   本基金主要投资于标的指数成份券（含存托凭证，下同）和备选成份券（含存托凭证， 下同）。   为更好地收尾基金的投资宗旨，本基金可少量投资于非成份券（包括主板、创业板过甚 他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债券（包括国内照章刊行和上市交往的国 债、央行单据、金融债、企业债、公司债、中期单据、短期融资券、超短期融资券、次级 债、政府支抓机构债券、政府支抓债券、地方政府债券、可调度债券（含可分离交往可转 债）、可交换债券）、货币市集用具、同行存单、债券回购、资产支抓证券、银行入款、股 指期货、国债期货、股票期权以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融用具（但 须相宜中国证监会的关连礼貌）。   本基金可根据关连法律法例和基金合同的约定，参与融资业务和转融通证券出借业 务。   基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低 于基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%。每个交往日日终在扣除国债期货 合约、股指期货合约和股票期权合约需缴纳的交往保证金后，应当保抓不低于交往保证金 一倍的现款，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国 债期货和股票期权的投资比例依照法律法例或监管机构的礼貌践诺。   如法律法例或中国证监会以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限定， 基金管理东谈主在履行适宜法度后，不错将其纳入投资范围或休养上述投资品种的投资比例。   （三）投资限定   基金的投资组合应遵照以下限定：   （1）本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的   （2）本基金投资于并吞原始权益东谈主的种种资产支抓证券的比例，不得进取基金资产净 值的 10%；   （3）本基金抓有的全部资产支抓证券，其市值不得进取基金资产净值的 20%；   （4）本基金抓有的并吞（指并吞信用级别）资产支抓证券的比例，不得进取该资产支 抓证券规模的 10%；      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （5）本基金管理东谈主管理的全部基金投资于并吞原始权益东谈主的种种资产支抓证券，不得 进取其种种资产支抓证券系数规模的 10%；   （6）本基金抓有资产支抓证券期间，如若其信用等第下降、不再相宜投资模范，应在 评级讲明发布之日起 3 个月内赐与全部卖出；   （7）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不进取本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不进取拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （8）本基金参与股指期货交往，应当遵照下列要求：本基金在职何交往日日终，抓有 的买入股指期货合约价值，不得进取基金资产净值的 10%；在职何交往日日终，抓有的卖 出股指期货合约价值不得进取基金抓有的股票总市值的 20％；本基金所抓有的股票市值和 买入、卖出股指期货合约价值，系数（轧差策画）应当相宜基金合同对于股票投资比例的有 关约定；在职何交往日内交往（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得进取上一交往 日基金资产净值的 20％；   （9）本基金参与国债期货交往，应当遵照下列要求：本基金在职何交往日日终，抓有 的买入国债期货合约价值，不得进取基金资产净值的 15%；在职何交往日日终，抓有的卖 放洋债期货合约价值不得进取基金抓有的债券总市值的 30%；基金所抓有的债券（不含到期 日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债期货合约价值，系数（轧差策画）应当符 合基金合同对于债券投资比例的相关约定；在职何交往日内交往（不包括平仓）的国债期货 合约的成交金额不得进取上一交往日基金资产净值的 30%；   （10）本基金参与股票期权交往，应当遵照下列要求：基金因未平仓的期权合约支付和 收取的权利金总额不得进取基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应抓有足额标的 证券；开仓卖出认沽期权的，应抓有合约行权所需的全额现款或交往所公法招供的可冲抵 期权保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得进取基金资产净值的 20%。其中， 合约面值按照行权价乘以合约乘数策画；   （11）本基金参与国债期货或股指期货交往的，在职何交往日日终，抓有的买入国债期 货和股指期货合约价值与有价证券市值之和，不得进取基金资产净值的 100％；其中，有 价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支抓证券、买入返售金融 资产（不含质押式回购）等；   （12）每个交往日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交 易保证金后，应当保抓不低于交往保证金一倍的现款，其中，现款不包括结算备付金、存 出保证金、应收申购款等；   （13）本基金资产总值不进取基金资产净值的 140%；   （14）本基金参与融资的，每个交往日日终，本基金抓有的融资买入股票与其他有价证 券市值之和，不得进取基金资产净值的 95%；      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （15）本基金参与转融通证券出借业务的，应当相宜下列要求：①参与转融通证券出借 业务的资产不得进取基金资产净值的 30%，其中出借期限在 10 个交往日以上的出借证券应 纳入《流动性风险管理礼貌》所述流动性受限证券的范围；②参与转融通证券出借业务的单 只证券不得进取基金抓有该证券总量的 30%； ③最近 6 个月内日均基金资产净值不得低于 2 亿元；④证券出借的平均剩余期限不得进取 30 天，平均剩余期限按照市值加权平均策画。   因证券市集波动、证券刊行东谈主合并、基金规模变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金 投资不相宜本条上述礼貌的，基金管理东谈主不得新增出借业务；   （16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值系数不得进取基金资产净值的 15%；因 证券市集波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金不符 合该比例限定的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资，法律法例另有礼貌的， 从其礼貌；   （17）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交往敌手开展逆回 购交往的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保抓一致；   （18）法律法例及中国证监会礼貌的和基金合同约定的其他投资限定。   对于除第（6）、（15）、（16）、（17）项外的其他比例限定，因证券/期货市集波动、 证券刊行东谈主合并、基金规模变动、标的指数成份券休养、标的指数成份券流动性限定等基 金管理东谈主之外的要素致使基金投资比例不相宜上述礼貌投资比例的，基金管理东谈主应当在 10 个交往日内进行休养，但中国证监会礼貌的疏淡情形除外。法律法例另有礼貌的，从其规 定。   基金管理东谈主应当自基金合同班师之日起 6 个月内使基金的投资组合比例相宜基金合同 的相关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当相宜基金合同的约定。基 金托管东谈主对基金的投资的监督与查验自本基金合同班师之日起动手。   法律法例或监管部门取消或休养上述限定，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行适宜 法度后，则本基金投资不再受关连限定或按照休养后的礼貌践诺。   为珍重基金份额抓有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者步履：   （1）承销证券；   （2）违反礼貌向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，可是中国证监会另有礼貌的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交往、主管证券交往价钱过甚他不梗直的证券交往步履；   （7）法律、行政法例和中国证监会礼貌退却的其他步履。      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过甚控股鼓励、本质左右东谈主或 者与其有要紧强横关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关 联交往的，应当相宜基金的投资宗旨和投资策略，遵照基金份额抓有东谈主利益优先原则，防 范利益打破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集平正合理价钱践诺。关连交往 必须预先得到基金托管东谈主的同意，并按法律法例赐与表示。要紧关联交往应提交基金管理 东谈主董事会审议，并经过三分之二以上的安适董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对 关联交旧事项进行审查。   法律法例或监管部门取消上述退却步履礼貌，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行适 当法度后，则本基金投资不再受关连限定，不需经基金份额抓有东谈主大会审议，但须提前公 告。法律法例或监管部门对上述退却步履礼貌进行变更的，本基金不错变更后的礼貌为 准。   （四）标的指数与功绩比拟基准   本基金的标的指数：中证半导体产业指数   本基金的功绩比拟基准：中证半导体产业指数收益率   异日若出现标的指数不相宜要求（因成份券价钱波动等指数编制方法变动之外的要素致 使标的指数不相宜要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理东谈主应当自该情形 发生之日起十个服务日向中国证监会讲明并建议科罚有谋略，如更换基金标的指数、调度运 作方式，与其他基金合并、或者终结基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额抓有东谈主大会 进行表决，基金份额抓有东谈主大会未班师召开或就上述事项表决未通过的，本基金合同终 止。   自指数编制机构住手标的指数的编制及发布至科罚有谋略确依期间，基金管理东谈主应按照 指数编制机构提供的最近一个交往日的指数信息遵照基金份额抓有东谈主利益优先原则撑抓基 金投资运作。   （一）基金资产净值   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （二）估值方法   （1）交往所上市的股票品种，以其估值日在证券交往所挂牌的市价（收盘价）估值； 估值日无交往的，且最近交往日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未发生影响证 券价钱的要紧事件的，以最近交往日的市价（收盘价）估值；如最近交往日后经济环境发生      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考肖似投资品种的现行 市价及要紧变化要素，休养最近交往市价，确定公允价钱。   （2）交往所上市不存在活跃市集的股票品种，接纳估值技巧确定公允价值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交往所挂牌的并吞股票 的估值方法估值；该日无交往的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初度公开刊行未上市的股票品种，接纳估值技巧确定公允价值。   （3）在刊行时明确一依期限限售期的股票，包括但不限于非公开刊行股票、初度公开 刊行股票时公司鼓励公开发售股份、通过大量交往取得的带限售期的股票等，不包括停牌、 新刊行未上市、回购交往中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会相关礼貌确 定公允价值。 应品种当日的估值全价进行估值，涉税处理当根据关连法律、法例的礼貌践诺。 品种当日的唯独估值全价或保举估值全价进行估值。   对于含投资者回售权的固定收益品种，利用回售权的，在回售登记日至本质收款日历 间选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯独估值全价或保举估值全价进行估值， 同期将充分辩论刊行东谈主的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后 未利用回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行估值。 券，实行全价交往的债券选取估值日收盘价行动估值全价进行估值；实行净价交往的债券 选取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息行动估值全价进行估值。 用而况有弥散可利用数据和其他信息支抓的估值技巧确定其公允价值。 日无结算价的，且最近交往日后经济环境未发生要紧变化的，接纳最近交往日结算价估 值。 值。 协会的关连礼貌进行估值。        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。 新礼貌估值。  如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、法度及关连 法律法例的礼貌或者未能充分珍重基金份额抓有东谈主利益时，应立即文牍对方，共同查明原 因，两边协商科罚。  基金管理东谈主负责基金资产净值策画和基金管帐核算，并担任基金管帐责任方。就与本 基金相关的管帐问题，如经关连各方在对等基础上充分研究后，仍无法达成一致的见解， 按照基金管理东谈主对基金净值信息的策画结果对外赐与公布。  （三）基金净值信息  基金合同班师后，在基金份额上市交往前且动手办理基金份额申购或者赎回前，基金 管理东谈主应当至少每周在礼貌网站表示一次基金份额净值和基金份额累计净值。  在基金份额上市交往后或动手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚 于每个怒放日的次日，通过礼貌网站、基金销售机构网站或营业网点表示怒放日的基金份 额净值和基金份额累计净值。  基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在礼貌网站表示半年度和年 度终末一日的基金份额净值和基金份额累计净值。  （一）基金合同的变更 过的事项的，应召开基金份额抓有东谈主大会决议通过。对于法律法例礼貌和基金合同约定可 不经基金份额抓有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告， 并报中国证监会备案。 照《信息表示办法》的相关礼貌在礼貌媒介公告。  （二）基金合同的终结事由  有下列情形之一的，经履行关连法度后，基金合同应当终结： 连系的；      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 标的指数不相宜要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理东谈主召集基金份额抓 有东谈主大会对科罚有谋略进行表决，基金份额抓有东谈主大会未班师召开或就上述事项表决未通过 的；   （三）基金财产的算帐 算帐小组，基金管理东谈主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 《中华东谈主民共和国证券法》礼貌的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金 财产算帐小组不错聘用必要的服务主谈主员。 现和分拨。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事步履。   （1）基金合同终结情形出当前，由基金财产算帐小组和洽接纳基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和证据；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐讲明；   （5）遴聘管帐师事务所对算帐讲明进行外部审计，遴聘讼师事务所对算帐讲明出具法 律见解书；   （6）将算帐讲明报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，算帐期限相应顺延。   （四）算帐用度   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的统统合理用度，算帐费 用由基金财产算帐小组优先从基金剩余财产中支付。   （五）基金财产算帐剩余资产的分拨   依据基金财产算帐的分拨有谋略，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐 用度、缴纳所欠税款并退回基金债务后，按基金份额抓有东谈主抓有的基金份额比例进行分 配。   （六）基金财产算帐的公告        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   算帐过程中的相关要紧事项须实时公告；基金财产算帐讲明经相宜《中华东谈主民共和国证 券法》礼貌的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律见解书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐讲明报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产算帐 小组进行公告。   （七）基金财产算帐账册及文献的保存   基金财产算帐账册及相关文献由基金托管东谈主保存，保存年限不低于法律法例礼貌的最 低期限。   各方当事东谈主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》关连的一切争议，如经友 好协商未能科罚的，应提交深圳国外仲裁院，根据该院届时有用的仲裁公法进行仲裁，仲 裁地点为深圳市。仲裁裁决是结尾的，对当事东谈主均有左右力。   争议处理期间，《基金合同》当事东谈主应信守各自的职责，连接诚挚、勤劳、尽责地履行 基金合同礼貌的义务，珍重基金份额抓有东谈主的正当权益。   本《基金合同》受中国法律（为本基金合同之目的，在此不包括香港相等行政区、澳门 相等行政区和台湾地区法律）统辖。   基金合同可印制成册，供投资东谈主在基金管理东谈主、基金托管东谈主、销售机构的办公花样和 营业花样查阅。        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 §21 《托管契约》的内容节录   （一）基金管理东谈主   称呼：招商基金管理有限公司   办公地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   法定代表东谈主：王小青   成立日历：2002 年 12 月 27 日   批准种植机关及批准种植文号：中国证券监督管理委员会证监基金字2002100 号   组织局势：有限责任公司   注册老本：13.1 亿元东谈主民币   存续期间：抓续经营   （二）基金托管东谈主   称呼：中泰证券股份有限公司   住所：济南市市中区经七路 86 号   办公地址：济南市市中区经七路 86 号证券大厦 10 楼   法定代表东谈主：王洪   成立时期：2001 年 05 月 15 日   组织局势：股份有限公司   注册老本：696862.575600 万东谈主民币   存续期间：抓续经营   基金托管业务批准文号：中国证监会证监许可20153037 号   接洽东谈主：张凯   电话：0531-68889934   （一）基金托管东谈主对基金管理东谈主的投资步履利用监督权 的投资范围、投资对象进行监督。   本基金主要投资于标的指数成份券（含存托凭证，下同）和备选成份券（含存托凭证， 下同）。          招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    为更好地收尾基金的投资宗旨，本基金可少量投资于非成份券（包括主板、创业板过甚 他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债券（包括国内照章刊行和上市交往的国 债、央行单据、金融债、企业债、公司债、中期单据、短期融资券、超短期融资券、次级 债、政府支抓机构债券、政府支抓债券、地方政府债券、可调度债券（含可分离交往可转 债）、可交换债券）、货币市集用具、同行存单、债券回购、资产支抓证券、银行入款、股 指期货、国债期货、股票期权以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融用具（但 须相宜中国证监会的关连礼貌）。    本基金可根据关连法律法例和基金合同的约定，参与融资业务和转融通证券出借业 务。    基金参与转融通证券出借业务，基金管理东谈主应当遵照审慎经营原则，配备技巧系统和 专科东谈主员，制定科学合理的投资策略和风险管理轨制，完善业务过程，有用驻守和左右风 险。基金托管东谈主将对基金参与出借业务进行监督和核查。 投资、融资比例进行监督。    （1）按法律法例的礼貌及《基金合同》的约定，本基金的投资资产配置比例为：    基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低 于基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%。每个交往日日终在扣除国债期货 合约、股指期货合约和股票期权合约需缴纳的交往保证金后，应当保抓不低于交往保证金 一倍的现款，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国 债期货和股票期权的投资比例依照法律法例或监管机构的礼貌践诺。    如法律法例或中国证监会以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限定， 基金管理东谈主在履行适宜法度后，不错将其纳入投资范围或休养上述投资品种的投资比例。    （2）根据法律法例的礼貌及《基金合同》的约定，本基金投资组合遵照以下投资限定： 且不低于非现款基金资产的 80%； 的 10%； 证券规模的 10%； 过其种种资产支抓证券系数规模的 10%； 级讲明发布之日起 3 个月内赐与全部卖出；      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 所申报的股票数目不进取拟刊行股票公司本次刊行股票的总量； 买入股指期货合约价值，不得进取基金资产净值的 10%；在职何交往日日终，抓有的卖出 股指期货合约价值不得进取基金抓有的股票总市值的 20％；本基金所抓有的股票市值和买 入、卖出股指期货合约价值，系数（轧差策画）应当相宜基金合同对于股票投资比例的相关 约定；在职何交往日内交往（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得进取上一交往日 基金资产净值的 20％； 买入国债期货合约价值，不得进取基金资产净值的 15%；在职何交往日日终，抓有的卖出 国债期货合约价值不得进取基金抓有的债券总市值的 30%；基金所抓有的债券（不含到期日 在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债期货合约价值，系数（轧差策画）应当相宜 基金合同对于债券投资比例的相关约定；在职何交往日内交往（不包括平仓）的国债期货合 约的成交金额不得进取上一交往日基金资产净值的 30%； 取的权利金总额不得进取基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应抓有足额标的证 券；开仓卖出认沽期权的，应抓有合约行权所需的全额现款或交往所公法招供的可冲抵期 权保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得进取基金资产净值的 20%。其中，合 约面值按照行权价乘以合约乘数策画； 和股指期货合约价值与有价证券市值之和，不得进取基金资产净值的 100％；其中，有价 证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支抓证券、买入返售金融资 产（不含质押式回购）等； 保证金后，应当保抓不低于交往保证金一倍的现款，其中，现款不包括结算备付金、存出 保证金、应收申购款等； 市值之和，不得进取基金资产净值的 95%； 务的资产不得进取基金资产净值的 30%，其中出借期限在 10 个交往日以上的出借证券应纳 入《流动性风险管理礼貌》所述流动性受限证券的范围；②参与转融通证券出借业务的单只 证券不得进取基金抓有该证券总量的 30%；③最近 6 个月内日均基金资产净值不得低于 2 亿 元；④证券出借的平均剩余期限不得进取 30 天，平均剩余期限按照市值加权平均策画。     招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   因证券市集波动、证券刊行东谈主合并、基金规模变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金 投资不相宜本条上述礼貌的，基金管理东谈主不得新增出借业务； 券市集波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金不相宜 该比例限定的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资，法律法例另有礼貌的， 从其礼貌； 交往的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保抓一致；   对于除第 6）、15）、16）、17）项外的其他比例限定，因证券/期货市集波动、证券 刊行东谈主合并、基金规模变动、标的指数成份券休养、标的指数成份券流动性限定等基金管 理东谈主之外的要素致使基金投资比例不相宜上述礼貌投资比例的，基金管理东谈主应当在 10 个交 易日内进行休养，但中国证监会礼貌的疏淡情形除外。法律法例另有礼貌的，从其礼貌。   基金管理东谈主应当自基金合同班师之日起 6 个月内使基金的投资组合比例相宜基金合同 的相关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当相宜基金合同的约定。基 金托管东谈主对基金的投资的监督与查验自基金合同班师之日起动手。   法律法例或监管部门取消或休养上述限定，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行适宜 法度后，则本基金投资不再受关连限定或按照休养后的礼貌践诺。   （1）承销证券；   （2）违反礼貌向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，可是中国证监会另有礼貌的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交往、主管证券交往价钱过甚他不梗直的证券交往步履；   （7）法律、行政法例和中国证监会礼貌退却的其他步履。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过甚控股鼓励、本质左右东谈主或 者与其有要紧强横关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关 联交往的，应当相宜基金的投资宗旨和投资策略，遵照基金份额抓有东谈主利益优先原则，防 范利益打破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集平正合理价钱践诺。关连交往 必须预先得到基金托管东谈主的同意，并按法律法例赐与表示。要紧关联交往应提交基金管理 东谈主董事会审议，并经过三分之二以上的安适董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对 关联交旧事项进行审查。      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   法律法例或监管部门取消上述退却步履礼貌，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行适 当法度后，则本基金投资不再受关连限定，不需经基金份额抓有东谈主大会审议，但须提前公 告。法律法例或监管部门对上述退却步履礼貌进行变更的，本基金不错变更后的礼貌为 准。 管理东谈主遴聘入款银行进行监督。   基金投资银行入款的，基金管理东谈主应根据法律法例的礼貌及《基金合同》的约定遴聘存 款银行，作念好风险左右；并按照基金托管东谈主的要求配合基金托管东谈主完成关连业务办理。 通受限证券进行监督。   （1）基金管理东谈主投资流通受限证券，应遵照《对于基金投资非公开刊行股票等流通受 限证券相关问题的文牍》等相关法律法例礼貌。   （2）流通受限证券，包括非公开刊行股票、公开刊行股票网下配售部分等在刊行时明 确一依期限锁依期的可交往证券，不包括由于发布要紧音讯或其他原因而临时停牌的证券、 已刊行未上市证券、回购交往中的质押券等流通受限证券。本基金不投资有锁依期但锁定 期不解确的证券。   （3）基金管理东谈主应保证本基金投资的流通受限证券登记存管在本基金名下，并确保基 金托管东谈主粗略往常查询。因基金管理东谈主原因产生的流通受限证券登记存管问题，酿成基金 托管东谈主无法安全撑抓本基金资产的责任与损失，及基金财产的平直损失，由基金管理东谈主承 担。   （4）在初度投资流通受限证券之前，基金管理东谈主应当制定关连投资决策过程、风险控 制轨制、流动性风险左右预案等规章轨制。基金管理东谈主应当根据基金流动性的需要合理安 排流通受限证券的投资比例，并在风险左右轨制中明确具体比例，幸免基金出现流动性风 险。   （5）在投资流通受限证券之前，基金管理东谈主应至少提前一个交往日向基金托管东谈主提供 相关流通受限证券的关连信息，具体应当包括但不限于如下文献（如有）：拟刊行数目、定 价依据、监管机构的批准说明注解文献复印件、基金管理东谈主与承销商刚烈的销售契约复印件、 缴款文牍书、基金拟认购的数目、价钱、总成本、划款账号、划款金额、划款时期文献等。 基金管理东谈主应保证上述信息的真确、完好。   （6）基金托管东谈主在监督基金管理东谈主投资流通受限证券的过程中，如以为因市集出现剧 烈变化导致基金管理东谈主的具体投资步履可能对基金财产酿成较大风险，基金托管东谈主有权要 求基金管理东谈主对该风险的摒除或驻守措施进行补充和整改，并作念出版面说明。不然，基金 托管东谈主经预先书面示知基金管理东谈主，有权推辞践诺其相关指示。因推辞践诺该指示酿成基 金财产损失的，基金托管东谈主不承担任何责任，并有权讲明中国证监会。        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （7）如若基金管理东谈主未按照本托管契约的约定向基金托管东谈主报送关连数据或者报送了 作假的数据，导致基金托管东谈主不成按照《基金合同》及本托管契约的约定履行基金托管东谈主职 责，因投资流通受限证券产生的损失，基金托管东谈主按照本托管契约履行监督职责后不承担 上述损失。   （8）基金托管东谈主根据相关礼貌有权对基金管理东谈主进行以下事项监督： 善情况；   （9）关连法律法例对基金投资流通受限证券有新礼貌的，从其礼貌。   （二）基金托管东谈主应根据相关法律法例的礼貌及《基金合同》的约定，对基金资产净值 策画、基金份额净值策画、应收资金到账、基金用度开支及收入证据、基金收益分拨、相 关信息表示、基金宣传推介材料中登载基金功绩阐扬数据等进行监督和核查。   （三）基金管理东谈主应积极配合和协助基金托管东谈主的监督和核查，对基金托管东谈主发出的书 面教唆，在礼貌时期内复兴并改正，就基金托管东谈主的合理疑义进行解释或举证。对基金托 管东谈主按照法例要求需向中国证监会报送基金监督讲明的，基金管理东谈主应积极配合提供关连 数据府上和轨制等。   基金托管东谈主发现基金管理东谈主的上述事项及投资指示或本质投资运作违反法律法例、《基 金合同》和本托管契约的礼貌，应实时以书面局势或两边招供的方式文牍基金管理东谈主限期纠 正。基金管理东谈主应积极配合和协助基金托管东谈主的监督和核查。基金管理东谈主收到书面文牍后 应在三个服务日内实时查对并以书面局势给基金托管东谈主发出回函，就基金托管东谈主的合理疑 义进行解释或举证，说明违法原因及纠正期限，并保证在规依期限内实时改正。在上述规 依期限内，基金托管东谈主有权随时对文牍县项进行复查，督促基金管理东谈主改正。基金管理东谈主 对基金托管东谈主文牍的违法事项未能在限期内纠正的，基金托管东谈主应讲明中国证监会。如若 基金托管东谈主未能切实履行监督职责，导致基金出现风险或酿成基金资产损失的，基金托管 东谈主应承担相应责任。   若基金托管东谈主发现基金管理东谈主依据交往法度一经班师的指示违反法律、行政法例和其 他相关礼貌，或者违反《基金合同》约定的，应当立即文牍基金管理东谈主。   基金托管东谈主发现基金管理东谈主有要紧违法步履，应实时讲明中国证监会，同期文牍基金 管理东谈主限期纠正，并将纠正结果讲明中国证监会。基金管理东谈主无梗直原理，推辞、阻截对 方根据本托管契约礼貌利用监督权，或选定拖延、讹诈等妙技妨碍对方进行有用监督，情 节严重或经基金托管东谈主建议警戒仍不改正的，基金托管东谈主应讲明中国证监会。      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   根据《基金法》过甚他相关法律法例、《基金合同》和本托管契约礼貌，基金管理东谈主对 基金托管东谈主履行托管职责的情况进行核查，核查事项包括但不限于基金托管东谈主是否安全保 管基金财产，是否开立基金财产的基金托管专户、证券账户等投资所需其他账户，是否及 时、准确复核基金管理东谈主策画的基金资产净值和基金份额净值，是否根据基金管理东谈主指示 办理算帐交收，是否按照法例礼貌和《基金合同》礼貌进行关连信息表示和是否监督基金投 资运作等步履。   基金管理东谈主不错依期（每半年）和不依期地对基金托管东谈主撑抓的基金资产进行核查。基 金托管东谈主应积极配合基金管理东谈主的核查步履，包括但不限于：提交关连府上以供基金管理 东谈主核查托管财产的完好性和真确性，在礼貌时期内复兴并改正。   基金管理东谈主发现基金托管东谈主未对基金资产实行分账管理、私自挪用基金资产、未践诺 或无故蔓延践诺基金管理东谈主资金划拨指示、泄露基金投资信息等违反《基金法》                                   《基金合同》、 本托管契约过甚他相关礼貌的，应实时以书面局势或两边招供的方式文牍基金托管东谈主在限 期内纠正，基金托管东谈主收到文牍后应不才一服务日实时查对并以书面局势对基金管理东谈主发 出回函，说明违法原因及纠正期限，并保证在规依期限内实时改正。在限期内，基金管理 东谈主有权随时对文牍县项进行复查，督促基金托管东谈主改正。基金托管东谈主对基金管理东谈主文牍的 违法事项未能在限期内纠正的，基金管理东谈主应讲明中国证监会。对基金管理东谈主按照法例要 求需向中国证监会报送基金监督讲明的，基金托管东谈主应积极配合提供关连数据府上和轨制 等。   基金管理东谈主发现基金托管东谈主有要紧违法步履，应立即讲明中国证监会，同期文牍基金 托管东谈主在限期内纠正。基金管理东谈主有权利要求基金托管东谈主补偿基金以及基金管理东谈主因此所 碰到的损失。基金托管东谈主无梗直原理，推辞、阻截对方根据本托管契约礼貌利用监督权， 或选定拖延、讹诈等妙技妨碍对方进行有用监督，情节严重或经基金管理东谈主建议警戒仍不 改正的，基金管理东谈主应讲明中国证监会。   （一）基金财产撑抓的原则 指示，基金托管东谈主不得自走运用、刑事责任、分拨基金的任何资产，法律法例、基金合同及本 托管契约另有礼貌除外。        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 他基金的托管业求实行严格的安适核算和分账管理，确保基金财产的完好和安适。 金财产，如有疏淡情况两边可另行协商科罚。 基金管理东谈主负责与相关当事东谈主确定到账日历并文牍基金托管东谈主，到账日基金资产莫得到达 基金账户的，基金托管东谈主应实时文牍基金管理东谈主选定措施进行催收。由此给基金酿成损失 的，基金管理东谈主应负责向相关当事东谈主追偿基金的损失，基金托管东谈主对此赐与必要的配合与 协助。 托管基金财产。   （二）基金召募期间及召募资金的考证 账户，该账户由基金管理东谈主开立并管理。 （含网下股票认购所召募的股票按《基金合同》约定的估值方法策画的价值）、基金份额抓 有东谈主东谈主数相宜《基金法》《运作办法》等相关礼貌的，由基金管理东谈主在法依期限内遴聘相宜 《中华东谈主民共和国证券法》礼貌的管帐师事务所对基金进行验资，并出具验资讲明，出具的 验资讲明应由过问验资的 2 名以上（含 2 名）中国注册管帐师签名方为有用。同期，基金管 理东谈主应将属于本基金财产的全部资金划入在基金托管东谈主为本基金开立的基金银行账户中， 股票划入基金托管东谈主为本基金开立的基金证券账户中，并确保划入的资金与验资证据金额 相一致。 构按礼貌办理退款、股票解冻及返还等事宜，基金托管东谈主应提供充分协助。   （三）基金托管专户的开立和管理 管专户，并根据基金管理东谈主正当合规的指示办理资金收付。本基金的基金托管专户的银行 预留印鉴为基金托管东谈主的托管财务专用章和托管部负责东谈主名章各一枚，由基金托管东谈主制作、 撑抓和使用。本基金的一切货币收支步履，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付基金 收益、收取申购款，均需通过本基金的基金托管专户进行。 和基金管理东谈主不得假借本基金的口头开立其他任何银行账户；亦不得使用本基金的任何账 户进行本基金业务除外的步履。      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 付，并使用企业网上银行（简称“网银”）办理托管资产的资金结算汇划业务。  （四）基金的证券账户和结算备付金账户的开立和管理 证券账户。 管理东谈主不得出借和未经对方同意私自转让基金的任何证券账户；亦不得使用基金的任何账 户进行本基金业务除外的步履。 并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法东谈主算帐服务，基金管 理东谈主应赐与积极协助。结算备付金的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的礼貌执 行。 用由基金管理东谈主负责。 账户的开设、使用的，按相关礼貌开设、使用并管理；若无关连礼貌，则基金托管东谈主应当 比照并遵照上述对于账户开设、使用的礼貌。  （五）债券托管专户的开立和管理  根据基金管理东谈主的要求，《基金合同》班师后，基金托管东谈主根据中国东谈主民银行、中央国 债登记结算有限责任公司、银行间市集算帐所股份有限公司的相关礼貌，以基金的口头负 责在中央国债登记结算有限责任公司及银行间市集算帐所股份有限公司开立债券托管专户 和资金结算专户，并由基金托管东谈主负责基金的债券及资金的算帐。基金管理东谈主代表基金签 订寰球银行间债券市集债券回购主契约。寰球银行间同行拆借市集的交往经验由基金管理 东谈主以基金的口头肯求，银行间债券市集准入备案由基金管理东谈主和基金托管东谈主共同负责。  （六）期货账户的开设和管理  基金管理东谈主根据投资需要按照礼貌开立期货保证金账户及期货交往编码等。完成上述 账户开立后，基金管理东谈主应以书面局势将期货公司提供的期货保证金账户的启动资金密码 和市集监控中心的登录用户名及密码示知基金托管东谈主。资金密码和市集监控中心登录密码 重置由基金管理东谈主进行，重置后务必实时文牍托管东谈主。  基金托管东谈主和基金管理东谈主应当在开户过程中彼此配合，并提供所需府上。基金管理东谈主 保证所提供的账户开户材料的真确性和有用性，且在关连府上变更后实时将变更的府上提 供给基金托管东谈主。  （七）其他账户的开立和管理       招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 基金管理东谈主和基金托管东谈主商议后开立。新账户按相关公法使用并管理。   （八）基金财产投资的相关什物证券、银行入款依期存单等有价凭证的撑抓   什物证券由基金托管东谈主存放于基金托管东谈主或其他基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致的 第三方机构的撑抓库，撑抓凭证由基金托管东谈主抓有。什物证券的购买和转让，由基金托管 东谈主根据基金管理东谈主的指示办理。属于基金托管东谈主本质有用左右下的什物证券在基金托管东谈主 撑抓期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管东谈主承担。   银行入款依期存单等有价凭证由基金托管东谈主负责撑抓。   （九）与基金财产相关的要紧合同的撑抓   由基金管理东谈主代表本基金签署的与基金相关的要紧合同的原件分别由基金托管东谈主、基 金管理东谈主撑抓，关连业务法度另有限定除外。除本托管契约另有礼貌外，基金管理东谈主在代 表基金签署与基金相关的要紧合同期应尽可能保证基金一方抓有二份及以上的蓝本，以便 基金管理东谈主和基金托管东谈主至少各抓有一份蓝本的原件，基金管理东谈主在合同签署后 30 个服务 日内通过专东谈主投递、挂号邮寄等安全方式将合同原件投递基金托管东谈主处。要紧合同的撑抓 期限不低于法律法例的礼貌。   对于无法取得二份以上的蓝本的，基金管理东谈主应向基金托管东谈主提供合同复印件，并在 复印件上加盖公章，未经两边协商或未在合同约定范围内，合同原件不得振荡。   （一）基金资产净值及基金份额净值的策画与复核   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金份额净值是按照每个服务日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数目 策画，精准到 0.0001 元，极少点后第 5 位四舍五入。基金管理东谈主不错种植大额赎回情形下 的净值精度济急休养机制。国度另有礼貌的，从其礼貌。   基金管理东谈主于每个服务日策画基金资产净值、基金份额净值，并按礼貌公告。   基金管理东谈主应于每个服务日对基金资产估值。但基金管理东谈主根据法律法例或《基金合同》 的礼貌暂停估值时除外。基金管理东谈主每个服务日对基金资产估值后，将基金净值信息结果 以两边招供的方式发送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金管理东谈主按礼貌对外 公布。   （二）基金资产的估值      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主及基金托管东谈主应当按照《基金合同》的约定进行估值。   （三）基金份额净值诞妄的处理方式   基金管理东谈主及基金托管东谈主应当按照《基金合同》的约定处理份额净值诞妄。   （四）暂停估值的情形 时； 值技巧仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东谈主协商证据后，基金管理东谈主应 当暂停估值；   （五）基金管帐轨制   按国度相关部门礼貌的管帐轨制践诺。   （六）基金账册的建立   基金管理东谈主和基金托管东谈主在《基金合同》班师后，应按照两边约定的并吞记账方法和会 计处理原则，分别独随即建立、登记和撑抓本基金的全套账册，对两边各自的账册依期进 行查对，彼此监督，以保证基金财产的安全。若两边对管帐处理方法存在分歧，应以基金 管理东谈主的处理方法为准。   （七）管帐数据和财务方针的查对   两边应每个交往日查对账目，如发现两边的账目存在不符的，基金管理东谈主和基金托管 东谈主必须实时查明原因并纠正，确保查对一致。若当日查对不符，暂时无法查找到错账的原 因而影响到基金净值信息的策画和公告的，以基金管理东谈主的账册为准。   （八）基金依期讲明的编制和复核   基金财务报表由基金管理东谈主和基金托管东谈主分别安适编制。月度报表的编制，应于每月 终了后 5 个服务日内完成。季度报表的编制，应于每季度收尾后 15 个服务日内完成；中期 讲明在上半年收尾之日起两个月内完成编制；年度讲明在每年收尾之日起三个月内完成编 制。依期讲明（月度报表除外）文献应按中国证监会的要求公告。基金合同班师不及两个月 的，基金管理东谈主不错不编制当期季度讲明、中期讲明或者年度讲明。   基金管理东谈主在月度报表完成当日，以约定方式将相关报表提供基金托管东谈主；基金托管 东谈主在 2 个服务日内进行复核，并将复核结果反馈给基金管理东谈主。基金管理东谈主在季度报表完 成当日，以约定方式将相关报表提供基金托管东谈主，基金托管东谈主在 5 个服务日内进行复核， 并将复核结果书面文牍基金管理东谈主。基金管理东谈主在中期讲明完成当日，将相关讲明提供基 金托管东谈主，基金托管东谈主在收到后 20 日内进行复核，并将复核结果书面文牍基金管理东谈主。基 金管理东谈主在年度讲明完成当日，将相关讲明提供基金托管东谈主，基金托管东谈主在收到后 30 日内      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 复核，并将复核结果书面文牍基金管理东谈主。基金托管东谈主在复核过程中，发现两边的报表存 在不符时，基金管理东谈主和基金托管东谈主应共同查明原因，进行休养，休养以两边招供的账务 处理方式为准。如若基金管理东谈主与基金托管东谈主不成于应当发布公告之日前就关连报抒发成 一致，基金管理东谈主有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托管东谈主有权就关连情况报中 国证监会备案。   基金托管东谈主在对财务报表、季度讲明、中期讲明或年度讲明复核结束后，出具复核确 认书（盖印），以备有权机构对关连文献审核查验。   本基金的基金管理东谈主和基金托管东谈主须分别妥善撑抓基金份额抓有东谈主名册。基金份额抓 有东谈主名册的内容包括但不限于基金份额抓有东谈主的称呼、证件号码和抓有的基金份额。   基金份额抓有东谈主名册，包括基金合同班师日的基金份额抓有东谈主名册、基金合同终结日 的基金份额抓有东谈主名册、基金权益登记日的基金份额抓有东谈主名册、基金份额抓有东谈主大会权 益登记日的基金份额抓有东谈主名册、每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基金份额抓有东谈主名册，由 基金登记机构负责编制和撑抓。   基金管理东谈主应实时向基金托管东谈主提供基金份额抓有东谈主名册。每年 6 月 30 日和 12 月 31 日的基金份额抓有东谈主名册应于下月前十个服务日内提交；基金合同班师日、基金合同终结 日等波及到基金伏击事项日历的基金份额抓有东谈主名册应于发诞辰后十个服务日内提交。   基金管理东谈主和基金托管东谈主应妥善撑抓基金份额抓有东谈主名册，基金份额登记机构的保存 期限自基金账户销户之日起不得少于 20 年，法律法例或监管公法另有礼貌的，从其礼貌。 基金托管东谈主不得将所撑抓的基金份额抓有东谈主名册用于基金托管业务除外的其他用途，并应 遵照守秘义务。若基金管理东谈主或基金托管东谈主由于自身原因无法妥善撑抓基金份额抓有东谈主名 册，应按相关法例礼貌各自承担相应的责任。   （一）基金托管契约的变更   本托管契约两边当事东谈主经协商一致，不错对契约进行修改。修改后的新契约，其内容 不得与《基金合同》的礼貌有任何打破，基金托管契约的变更报中国证监会备案。   （二）基金托管契约的终结 其他基金托管东谈主接纳基金财产；      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 其他基金管理东谈主接纳基金管理权；   （三）基金财产的算帐 产算帐小组，基金管理东谈主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 《中华东谈主民共和国证券法》礼貌的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金 财产算帐小组不错聘用必要的服务主谈主员。 现和分拨。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事步履。   （1）《基金合同》终结情形出当前，由基金财产算帐小组和洽接纳基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和证据；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐讲明；   （5）遴聘管帐师事务所对算帐讲明进行外部审计，遴聘讼师事务所对算帐讲明出具法 律见解书；   （6）将算帐讲明报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的统统合理用度，算帐费 用由基金财产算帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产算帐的分拨有谋略，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐 用度、缴纳所欠税款并退回基金债务后，按基金份额抓有东谈主抓有的基金份额比例进行分 配。   算帐过程中的相关要紧事项须实时公告；基金财产算帐讲明经相宜《中华东谈主民共和国证 券法》礼貌的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律见解书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐讲明报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产算帐 小组进行公告。        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金财产算帐账册及相关文献由基金托管东谈主保存，保存年限不低于法律法例礼貌的最 低期限。   两边当事东谈主同意，因本托管契约而产生的或与本托管契约相关的一切争议，如经友好 协商未能科罚的，应提交深圳国外仲裁院，根据该院届时有用的仲裁公法进行仲裁，仲裁 地点为深圳市。仲裁裁决是结尾的，对当事东谈主均有左右力。   争议处理期间，基金管理东谈主、基金托管东谈主应信守各自的职责，连接诚挚、勤劳、尽责 地履行《基金合同》和本托管契约礼貌的义务，珍重基金份额抓有东谈主的正当权益。   本托管契约受中国法律（为本托管契约之目的，在此不包括香港相等行政区、澳门相等 行政区和台湾地区法律）统辖。      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §22 对基金份额抓有东谈主的服务   本基金管理东谈主承诺向基金份额抓有东谈主提供下列服务。同期，基金管理东谈主有权根据投资 东谈主的需要和市集的变化，对以下服务内容进行相应休养。   基金份额抓有东谈主通过招商基金网站，可享受资讯查询、在线磋议、热门问题查询、理 财刊物查阅等服务，并可提交投诉与建议。   招商基金网址：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务，基金份额抓有东谈主可 进行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东谈主工咨 询服务。基金份额抓有东谈主可通过该热线享受业务磋议、信息查询、投诉建议等专项服务。   招商基金寰球和洽客户服务热线：400-887-9555（免资料话费）   基金份额抓有东谈主不错通过直销和非直销销售机构网点柜台的见解簿、基金公司网站、 客户服务热线、书信及电子邮件等不同的渠谈对基金公司和销售网点提供的服务进行投 诉。   对于服务日历间受理的投诉，原则上是实时回复，对于不成实时回复的投诉，基金公 司将在承诺的时限内进行处理。对于非服务日建议的投诉，将在顺延的服务日当日进行回 复。       招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 §23 其他应表示事项 序号                 公告事项                   公告日历      明书教唆性公告      投资基金变更扩位简称的公告      证券股份有限公司、中信证券股份有限公司等公司为网下现款销售机构      的公告      赎回业务的公告      示性公告      告      金销售业务的公告      理旗下基金销售业务的公告      股份有限公司为场内申购赎回代办券商的公告      申购赎回代办券商的公告      申购赎回代办券商的公告      申购赎回代办券商的公告      申购赎回代办券商的公告        招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      申购赎回代办券商的公告      申购赎回代办券商的公告      申购赎回代办券商的公告      下基金销售业务的公告      告      申购赎回代办券商的公告      场内申购赎回代办券商的公告      告      更新      申购赎回代办券商的公告      告      申购赎回代办券商的公告      招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）           §24 招募说明书的存放及查阅方式   本招募说明书存放在基金管理东谈主、基金托管东谈主的住所，并刊登在基金管理东谈主的网站 上。   投资东谈主可在办公时期免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印 件，但应以本基金招募说明书的蓝本为准。     招商中证半导体产业交往型怒放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 §25 备查文献  投资者如若需了解更矜重的信息，可向基金管理东谈主、基金托管东谈主或销售机构肯求查阅 以下文献：                                  招商基金管理有限公司

商品收盘方面，布伦特原油期货结算价上涨0.08美元，报每桶99.57美元；美国原油期货上涨0.46美元，报每桶96.30美元，美国期金结算价上涨0.6%，报1735.5美元。

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